國泰國證新能源汽車(LOF)基金04月23日下跌1.35%，現價0.889元，成交119.72萬元。當前本基金場外凈值為0.8809元，環比上個交易日下跌1.40%，場內價格溢價率為-0.44%。

本基金為上市可交易型股票型基金、指數型基金，金融界基金數據顯示，近1月本基金凈值上漲7.22%，近3個月本基金凈值下跌10.68%，近6月本基金凈值上漲17.44%，近1年本基金凈值上漲1.29%，成立以來本基金累計凈值為0.8809元。

本基金成立以來分紅0次，累計分紅金額0億元。目前該基金開放申購。

基金經理為謝東旭，自2019年11月01日管理該基金，任職期內收益16.32%。

最新基金定期報告顯示，該基金重倉持有寧德時代(持倉比例5.68%)、比亞迪(持倉比例5.62%)、贛鋒鋰業(持倉比例4.44%)、億緯鋰能(持倉比例4.41%)、匯川技術(持倉比例4.33%)、上汽集團(持倉比例4.24%)、亨通光電(持倉比例3.80%)、長安汽車(持倉比例3.42%)、宇通客車(持倉比例3.09%)、華友鈷業(持倉比例2.98%)。

報告期內基金投資策略和運作分析

一季度受新冠肺炎疫情自國內至歐美持續蔓延的沖擊，全球金融市場各類資產大幅波動，A股市場大幅震蕩。年初，受全面決勝小康收官之年的各項利好政策預期，市場延續去年四季度的良好走勢，尤其是以5G大規模建設、國產替代等為核心的包括半導體、通信、計算機，以及受特斯拉強勁表現帶動的新能源汽車等板塊表現持續走強;1月下旬受武漢出現新冠肺炎傳聞影響，市場開始震蕩走弱，尤其是春節后第一天受國內疫情的持續大幅沖擊，滬深兩市個股大面積跌停，在國內果斷采取嚴格的防控措施，疫情逐步得到控制的情況下，受新基金發行持續火爆影響，科技股引領A股走出了一波快速上漲的行情;隨著疫情在境外的逐步蔓延擴大，以及境外防控措施的乏力，全球金融市場經受大幅沖擊，各類資產均大幅下挫，歐美股市一周之內屢屢熔斷，A股市場也不能獨善其身，北向資金短期內持續大幅凈流出，上證指數最低下探到2646點，前期漲幅過快的半導體、通信、計算機、新能源汽車等強勢板塊大幅回調。全季度來看，上證指數下跌9.83%，大盤藍籌股的表征指數如上證50下跌12.2%，滬深300指數下跌10.02%，成長性中小盤股表征指數如中證500下跌4.29%，板塊上科技股占比較多的中小盤指下跌1.94%，創業板指上漲4.1%。

在行業表現上，申萬一級行業中表現較好的農林牧漁、醫藥生物和計算機，漲幅分別為15.65%、8.39%和3.9%，表現落后的為休閑服務、采掘和家電，分別下跌了20.08%、17.22%和15.93%。

作為完全跟蹤標的指數的被動型基金，本基金避免了不必要的主動操作，減少了交易沖擊成本，并通過精細化管理確保基金組合與指數權重基本一致。

報告期內基金的業績表現

本基金在2020年第一季度的凈值增長率為-5.52%，同期業績比較基準收益率為-6.52%。

管理人對宏觀經濟、證券市場及行業走勢的簡要展望

二季度全球新冠肺炎疫情形勢仍將是影響金融市場的主要因素，由于新冠疫情防控導致主要經濟體的活動大幅縮減甚至停滯而導致全球經濟的衰退風險大幅上升，反映經濟基本面的資本市場面臨非常大的不確定性;但在國內疫情受控的情況下，中央層面達到全面實現小康的總體目標仍然不變，預計國內穩增長政策力度將持續加碼，以5G、工業互聯網、大數據等為主的新基建將是政策的主要著力點，也是政策彈性更大的方向。行業表現上在疫情后周期穩增長政策的刺激下，預計表現相對均衡。

在中美科技競爭長期化的背景下，包括自主可控、國產替代有望帶來包括半導體、通信、計算機等行業的營收持續改善，相關領域公司的競爭力有望大幅提升。中長期我們仍然看好受益于中國經濟結構轉型的消費龍頭以及5G等新基建領域的半導體、通信、計算機以及軍工資產證券化和科研院所改制可能加速推進的軍工。

短期來看，隨著特斯拉落戶上海，2020年國產化后有望再次引爆國內市場，利好國內新能源汽車產業鏈。而中長期來看，新能源汽車產業作為我國先進制造業的代表產業之一，行業景氣度和關注度依然較高。國泰國證新能源汽車指數基金(160225)，跟蹤國證新能源汽車指數(399417)，可以減少投資者選股時間精力成本，分散投資降低風險。新能源汽車行業的高成長性，擁有較廣闊的空間，投資者可關注新能源汽車板塊的投資價值。

據悉該基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括標的指數成份股及其備選成份股、債券、債券回購、資產支持證券、銀行存款、權證、股指期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會相關規定)。

如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。