Meta（Facebook）是科技巨頭“All in”元宇宙的杰出代表，甚至把名字都改了。不過(guò) A 股改名可以蹭熱度提振股價(jià)，美股不是這樣的。月初，Meta 公司最新一份財(cái)報(bào)顯示了去年超過(guò) 100 億美元的巨額虧損。

文 / 書航 2022.2.11

消息一出，Meta 股價(jià)暴跌 21%，市值蒸發(fā) 2000 億美元，幾乎讓它掉出了美國(guó)眾議院制定的反壟斷監(jiān)管門檻——即公司市值在 6000億 美元以上。

作為元宇宙概念的領(lǐng)頭羊都如此，是否意味著元宇宙全行業(yè)都應(yīng)該被看衰？我們應(yīng)該怎樣看待這份由“元宇宙課代表”交出的成績(jī)單？

Meta 的最大對(duì)手，選擇了不同的元宇宙路線

這是 Facebook 母公司改名后的首份財(cái)報(bào)，負(fù)責(zé)“元宇宙”部分的“現(xiàn)實(shí)實(shí)驗(yàn)室”部門首次獨(dú)立披露業(yè)績(jī)：2021 年?duì)I收 23 億美元，虧損 101.9 億美元。此外還預(yù)計(jì) 2022 年的凈虧損會(huì)繼續(xù)顯著增加。

財(cái)報(bào)籠統(tǒng)地說(shuō)這 102 億美元支出用于“招聘、研發(fā)和銷售”環(huán)節(jié)，實(shí)際上等于沒(méi)說(shuō)。目前我們能看到的只是搶人：微軟原本負(fù)責(zé) Hololens 的約 100 名員工已經(jīng)跳槽到 Meta，蘋果尚無(wú)更多消息的眼鏡項(xiàng)目，同樣面對(duì)著人才流失的壓力。在硅谷，全行業(yè)中負(fù)責(zé) VR/AR 軟硬件研發(fā)的人員薪酬已經(jīng)被顯著拉高。

微軟是 Meta 在開(kāi)發(fā)元宇宙時(shí)最大的對(duì)手之一，可以說(shuō)在渠道和內(nèi)容、軟件和硬件、游戲和應(yīng)用等多重角度，都有全面的資源布局。實(shí)際上，探討為什么 Meta 股價(jià)跌得這么慘，微軟將是一個(gè)無(wú)法繞開(kāi)的因素。

微軟的 AR 頭顯 Hololens 目前主要面向政企客戶，包括美國(guó)國(guó)防部和一系列制造業(yè)的頭部跨國(guó)巨頭。在消費(fèi)者層面，Windows 10 內(nèi)置對(duì)第三方 VR 硬件的支持，同時(shí)微軟也通過(guò) Xbox 建立的游戲生態(tài)體系，提前規(guī)劃可輕松移植到元宇宙場(chǎng)景的沉浸式 3D 體驗(yàn)。

但是，消息指微軟將事實(shí)上放棄 Hololens 的后續(xù)深度開(kāi)發(fā)，現(xiàn)有第二代產(chǎn)品可能只會(huì)升級(jí)一下配置，以 Hololens 3 的名義出售。然后，微軟將同三星一起開(kāi)發(fā)單純的頭戴式 VR/AR 顯示器，需要連接手機(jī)才能使用。

Hololens 是一臺(tái)全功能的 Windows 10 電腦，在頭顯內(nèi)部直接完成運(yùn)算，以避免可能的延遲。它剛出來(lái)的時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)條件不好，這樣設(shè)計(jì)是有必要的。但因?yàn)闆](méi)有進(jìn)一步縮小頭盔體積和重量的空間，且不好維修，直到現(xiàn)在單體頭顯也還難以進(jìn)一步壓低價(jià)格，實(shí)現(xiàn)普及。

Meta 收購(gòu)的 Oculus 同樣是單體機(jī)，Meta 還不愿放棄這個(gè)路線，所以適合原 Hololens 的開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)出逃。很有可能，我們會(huì)在扎克伯格預(yù)告的 Meta 首款全 AR 頭機(jī)上面看到 Hololens 的影子。

微軟相信手機(jī)的運(yùn)算能力已經(jīng)足以帶動(dòng)眼鏡，并且現(xiàn)在的高速網(wǎng)絡(luò)連接，也（將）支持無(wú)延遲的云端運(yùn)算。對(duì)消費(fèi)者而言，基于 Windows 開(kāi)發(fā)的 VR/AR 應(yīng)用目前來(lái)看是最少的，遠(yuǎn)不及 Oculus 和 HTC Vive 等的應(yīng)用生態(tài)。有 Windows Phone 以及 UWP 的前車之鑒，再開(kāi)發(fā)小眾平臺(tái)向開(kāi)發(fā)者無(wú)效撒幣這種事情，微軟不愿意再重復(fù)一次。

社長(zhǎng)此前曾寫過(guò)《Facebook 對(duì)元宇宙做了什么》，說(shuō)明 Meta（Facebook）更名后，主要是幫業(yè)界理清了元宇宙名詞所代表的概念應(yīng)該是基于 VR/AR，并通過(guò)大額投入向行業(yè)輸送了信心，激勵(lì)更多人進(jìn)入同一領(lǐng)域。

那么，在確定是 VR/AR 后，元宇宙的下一個(gè)路線分叉應(yīng)該就在于上文提到的，到底是基于云，還是基于邊緣（端）的運(yùn)算。微軟最近的決策，其實(shí)說(shuō)明它將和 Meta 在此分叉，分別成為“云”元宇宙和“端”元宇宙的領(lǐng)軍企業(yè)。

Meta 新業(yè)務(wù)投入過(guò)重，導(dǎo)致基本盤不穩(wěn)

觀察財(cái)報(bào)，可以發(fā)現(xiàn) Meta 需要將元宇宙相關(guān)部門在財(cái)報(bào)中獨(dú)立核算，這也對(duì)其股價(jià)表現(xiàn)不利。微軟這邊，它的 LinkedIn、Xbox、Office 等產(chǎn)品多少都沾點(diǎn)兒元宇宙元素，其第一方 VR/AR 應(yīng)用是分開(kāi)在各自不同的部門開(kāi)發(fā)的。而且，鑒于未來(lái)將有一部分元宇宙體驗(yàn)是云端渲染，Azure 自然也占了很大比重。這就使得其元宇宙業(yè)務(wù)分散在各個(gè)部門，難以匯總考慮其投入產(chǎn)出比。

顯然，Meta 選擇開(kāi)發(fā)獨(dú)立的頭顯硬件，使得這一部分產(chǎn)生了比較大的研發(fā)投入，也會(huì)持續(xù)產(chǎn)生銷售推廣上的成本，不得不成為一個(gè)獨(dú)立部門。而且，短時(shí)間內(nèi) Meta 用其他主營(yíng)業(yè)務(wù)輸血，補(bǔ)貼元宇宙開(kāi)發(fā)的局面也不會(huì)改變。相比之下，微軟只是在各個(gè)部門各自的業(yè)務(wù)線“順帶”管一下元宇宙，就可以成為外界觀察中 Meta 的勁敵，有點(diǎn)兒“四兩撥千斤”的味道。

在財(cái)報(bào)中，因?yàn)樵钪鏄I(yè)務(wù)瘋狂燒錢，Meta 的原有業(yè)務(wù)線普遍出現(xiàn)業(yè)績(jī)縮水，大體上來(lái)說(shuō)，問(wèn)題分為：

Facebook 作為“防守隊(duì)員”，雖然沒(méi)被期待直接迎戰(zhàn) Tik Tok，但連壓制 Twitter 也做不到；

不同于 Snap 和 Pinterest，Instagram 沒(méi)能研究出在蘋果隱私新規(guī)下不受影響的廣告模式，其電商探索也比較初級(jí)；

Whatsapp 及 Messenger 沒(méi)能像微信在中國(guó)大陸一樣，針對(duì)其占據(jù)統(tǒng)治地位的一些市場(chǎng)發(fā)展出多功能協(xié)同的效應(yīng)，充分挖掘市場(chǎng)地位的價(jià)值。

如果這些“二維”的基本業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)影響公司現(xiàn)金流，而且對(duì)“三維”世界的開(kāi)發(fā)也有直接影響。例如，Meta 元宇宙的人們都應(yīng)該擁有一個(gè)唯一的，與其實(shí)體綁定的虛擬身份，但年輕人是會(huì)選擇 Facebook、Instagram 還是 Messenger 登錄則懸而未決。

類比一下國(guó)內(nèi)，騰訊旗下業(yè)務(wù)很多都同時(shí)有 QQ 登錄和微信登錄兩種方式，兩個(gè)賬號(hào)不互通。這個(gè)方法讓業(yè)務(wù)中存在“小號(hào)”，在屏幕上這個(gè)邏輯沒(méi)有問(wèn)題，但在元宇宙里就會(huì)是一個(gè)問(wèn)題。是你現(xiàn)在上大號(hào)時(shí)，小號(hào)在“家”中“休眠”嗎？戴上眼鏡以后這些都可以是活人大小，聽(tīng)上去可就有點(diǎn)驚悚了。

在探索新業(yè)務(wù)的同時(shí)，Meta 必須保證原有各項(xiàng)社交平臺(tái)的活躍度不低于現(xiàn)有水平，如此它才有足夠的號(hào)召力，讓人們登上自己的元宇宙平臺(tái)，只因?yàn)椤澳愕挠H朋好友也都在這”。

“云”和“端”，孰優(yōu)孰劣

現(xiàn)在我們?cè)俜祷貋?lái)，說(shuō)一下微軟傾向的“云”元宇宙和 Meta 傾向的“端”元宇宙的各自優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。

目前，各大游戲廠商都已經(jīng)開(kāi)發(fā)出云游戲的平臺(tái)，以及將客戶端在所有操作系統(tǒng)上架；針對(duì) Android 游戲的虛擬化也在開(kāi)發(fā)中，除了Google自己的 Stadia 方案，諸如藍(lán)疊（Bluestacks）等模擬器廠商也做出可以在網(wǎng)頁(yè)瀏覽器訪問(wèn)云端 3D 游戲的能力。

而且，云基礎(chǔ)設(shè)施也是向下兼容的，例如早期款 Hololens 通過(guò)固件更新，即可準(zhǔn)備一個(gè)訪問(wèn)云內(nèi)容的環(huán)境，需要的硬件性能反而比本機(jī)運(yùn)算更少。微軟認(rèn)為基于邊緣的 VR/AR 仍然只適用于網(wǎng)絡(luò)連接不暢的工業(yè)環(huán)境。

可以說(shuō)，上云的方案方便開(kāi)發(fā)者發(fā)行應(yīng)用，部署速度快，向下兼容，且成本低，是元宇宙的一種所謂“多快好省”的方案。

盡管 Meta 大力宣傳 Oculus 系列硬件的銷量和使用率都有提升，但無(wú)可爭(zhēng)議的是頭顯作為單獨(dú)的硬件設(shè)備更貴，遠(yuǎn)不如讓手機(jī)一夜之間支持 VR/AR 輸出，更有利于早日實(shí)現(xiàn)元宇宙的普及。微軟認(rèn)為三星在手機(jī)領(lǐng)域是像 Surface 一樣具備示范效應(yīng)的準(zhǔn)第一方硬件，而蘋果則更是早就準(zhǔn)備好了，可以說(shuō)只等一個(gè)眼鏡出來(lái)。如果 Meta 繼續(xù)堅(jiān)持銷售一體機(jī)，未來(lái)還會(huì)繼續(xù)面對(duì)售價(jià)上沒(méi)有優(yōu)勢(shì)的尷尬，還是要投入大量預(yù)算用于硬件營(yíng)銷。

如果說(shuō)“云”元宇宙有什么不確定的風(fēng)險(xiǎn)，那其實(shí)還在于網(wǎng)速，特別是最終入戶的帶寬。雖然人們期待在 5G 和 WiFi6 時(shí)代，延遲問(wèn)題會(huì)得到妥善解決，但當(dāng)下 5G 已經(jīng)在部分國(guó)家推廣了兩三年，主要城區(qū)的網(wǎng)速卻還是普遍停留在 4G 水平。這還是建立在全球仍有一半人口沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)連接，甚至美國(guó)的廣大農(nóng)村地區(qū)還得用撥號(hào)上網(wǎng)的前提下。

網(wǎng)速的參差不齊，在疫情逼迫的遠(yuǎn)程辦公場(chǎng)景中，讓人們連最基本的視頻通話都進(jìn)行的很艱難，這使得完全依賴云做大規(guī)模的渲染和數(shù)據(jù)傳輸，變得非常沒(méi)有信心。實(shí)際上，先元宇宙一步的云游戲雖然各家都在做，但跟剛推出時(shí)相比，規(guī)模都有不同程度的收縮。Google宣布關(guān)閉 Stadia 第一方游戲工作室，就是其中一個(gè)比較明顯的信號(hào)。

或許，如果入戶帶寬最終符合流式傳輸游戲和大量數(shù)據(jù)的要求，還需要 5-10 年時(shí)間，那么同樣的時(shí)間內(nèi)，也有可能會(huì)帶來(lái)頭部顯示器技術(shù)的重大突破，做出顯示效果好，并且跟普通框架眼鏡一樣輕便，價(jià)格還比較低的爆款機(jī)型，這兩者可能是同步發(fā)生的。那么到那個(gè)時(shí)候，就好比 Facebook 從 2012 年開(kāi)始發(fā)力移動(dòng)版，我們就會(huì)迎來(lái)元宇宙發(fā)展的恰當(dāng)時(shí)機(jī)。

在此之前，Meta 身先士卒選擇加大前期投入，希望比別人更早做好準(zhǔn)備，能摘更大的果子。而走向“云”元宇宙的微軟還是希望“船小好調(diào)頭”，勢(shì)頭不對(duì)趕緊撤，將開(kāi)發(fā)出來(lái)的元宇宙項(xiàng)目都做得同樣適用于普通屏幕。考慮到微軟最早注意到了平板電腦趨勢(shì)，下大力氣研發(fā) Tablet PC，最后卻被蘋果 iPad 截胡的往事，這樣的謹(jǐn)慎態(tài)度十分必要。

資本市場(chǎng)對(duì) Meta 和微軟的不同反應(yīng)，說(shuō)明他們認(rèn)為元宇宙這個(gè)領(lǐng)域，現(xiàn)在還不如比拼一下誰(shuí)投入少，性價(jià)比高，以后撤退起來(lái)方便。正如人民藝術(shù)家趙本山所說(shuō)的：

“家有房屋千萬(wàn)所，睡覺(jué)就需三尺寬。房子修得再好那是個(gè)臨時(shí)住所，這個(gè)小盒（手機(jī)）才是你永久的家呀。”

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關(guān)鍵詞： &ldquo云&rdquo還是&ldquo端&rdquo？元宇宙的又一次