在2月發(fā)行的新基金中，有效募集金額便達(dá)到1418.5億元，平均單只基金募集32.2億。實(shí)際募集額超過(guò)3000億，約為3053億，平均每只產(chǎn)品募集69.4億。而這其中，最火的當(dāng)數(shù)科技類(lèi)基金。

在2月發(fā)行的新基金中，有效募集金額便達(dá)到1418.5億元，平均單只基金募集32.2億。實(shí)際募集額超過(guò)3000億，約為3053億，平均每只產(chǎn)品募集69.4億。而這其中，最火的當(dāng)數(shù)科技類(lèi)基金。

由于科技股太過(guò)于火熱，日前有消息稱(chēng)，監(jiān)管窗口指導(dǎo)暫停科技類(lèi)基金的審批，不久后監(jiān)管對(duì)此予以澄清。

3月2日，證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站上更新“南方中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)交易型開(kāi)放式指數(shù)基金”申報(bào)進(jìn)度，該基金申請(qǐng)材料于當(dāng)日被監(jiān)管接收。

第一財(cái)經(jīng)注意到，雖然監(jiān)管仍在接收相關(guān)材料，但受理時(shí)間和一次反饋時(shí)間較此前相比均有一定程度延長(zhǎng)，個(gè)別產(chǎn)品進(jìn)度亦顯示停滯狀態(tài)。

同時(shí)來(lái)自基金公司人士消息顯示，監(jiān)管層日前發(fā)文進(jìn)一步規(guī)范基金銷(xiāo)售活動(dòng)，嚴(yán)格基金宣傳推介行為。

“科技股這段時(shí)間太瘋狂了，新發(fā)的科技基金一上來(lái)肯定是要買(mǎi)這些高位股票的。目前科技股估值已經(jīng)太高了，監(jiān)管的降溫也是對(duì)的。”深圳一位公募股票基金經(jīng)理表示。

該“降溫”了

“我們有一只(科技類(lèi)新基金)想報(bào)，材料也交了，想四五月份發(fā)行。之前權(quán)益類(lèi)基金都走得很快，大跌的前一天，監(jiān)管指導(dǎo)說(shuō)科技類(lèi)基金先得歇歇，市場(chǎng)過(guò)熱，大意就是等著。”某銀行系公募基金人士透露。

2月3日開(kāi)市以來(lái)，以半導(dǎo)體為代表的科技股走出一波結(jié)構(gòu)性行情。2月4日至25日短短16個(gè)交易日，半導(dǎo)體基金上漲高達(dá)48.45%。

去年，監(jiān)管層明確鼓勵(lì)權(quán)益類(lèi)基金發(fā)展，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的審批速度明顯提升，科技類(lèi)權(quán)益產(chǎn)品尤是。一個(gè)例子是，國(guó)泰中證新能源汽車(chē)ETF從1月7日提交審批材料，到1月21日成功獲批，審批流程僅用時(shí)11個(gè)工作日。

“這段時(shí)間漲得太多了，盡管監(jiān)管澄清了，但我覺(jué)得這么一個(gè)信號(hào)出來(lái)也是好事，需要降溫了。”上海一位資深公募基金經(jīng)理表示。

統(tǒng)計(jì)顯示，1月20日前后，多只科技類(lèi)基金的審批出現(xiàn)不同程度的放緩。

“我們這邊了解到，目前對(duì)于科技類(lèi)產(chǎn)品的申報(bào)的確是放緩速度了。”3月3日，深圳一家基金公司人士表示。

譬如招商基金于1月21日申報(bào)的招商創(chuàng)業(yè)板大盤(pán)ETF，在2月3日受理，至今未有相關(guān)動(dòng)作。金信基金1月21日申報(bào)材料的科技成長(zhǎng)混合基金，最新?tīng)顟B(tài)是于2月4日獲得受理，截至3月3日同樣未有相關(guān)更新動(dòng)作。

華夏基金于1月22日申報(bào)華夏國(guó)證國(guó)產(chǎn)替代主題ETF，1月23日接收材料至今，未有相關(guān)更新動(dòng)作。

廣發(fā)基金于2月7日申報(bào)廣發(fā)國(guó)證半導(dǎo)體芯片ETF，2月13日獲得受理至今，也再?zèng)]有更新。招商科技動(dòng)力于2月20日接收材料，至今未有相關(guān)更新動(dòng)作。

此外，1月17日申報(bào)材料的華寶中證電子50ETF，截至目前最新?tīng)顟B(tài)為一次書(shū)面反饋，時(shí)間是2月27日;南方基金于2月3日申報(bào)的南方科技先鋒，受理日為2月10日，第一次書(shū)面反饋為2月27日。在這兩個(gè)產(chǎn)品中，從受理到一次書(shū)面反饋的時(shí)間，分別是23個(gè)工作日和18個(gè)工作日，平均為20個(gè)工作日。

相較之下，在去年9月份，某人工智能基金從受理到一次書(shū)面反饋的時(shí)間為4天。去年7月份末，平安信息科技從受理到一次書(shū)面反饋時(shí)間為10個(gè)工作日。

“這是監(jiān)管層對(duì)科技股炒作潑的一盆冷水，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)是比較合適的，避免再次出現(xiàn)2015年股災(zāi)的翻版。”上述上海資深公募股票基金經(jīng)理對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示。

嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為

盡管監(jiān)管對(duì)暫停傳聞辟謠，但一種說(shuō)法是，窗口指導(dǎo)的本意是，近期收到的科技類(lèi)基金產(chǎn)品太多，資管機(jī)構(gòu)報(bào)的產(chǎn)品材料要規(guī)范，要備注風(fēng)險(xiǎn)提示等要素，不要跟風(fēng)亂報(bào)等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不是限制科技創(chuàng)新基金的發(fā)行。

第一財(cái)經(jīng)了解到，監(jiān)管層還向基金公司下發(fā)了《嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為促進(jìn)權(quán)益類(lèi)基金健康發(fā)展》，該文要求，夯實(shí)基金宣傳推介的合規(guī)內(nèi)控機(jī)制，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資、專(zhuān)業(yè)合規(guī)的宣傳導(dǎo)向，合規(guī)、審慎、準(zhǔn)確介紹基金經(jīng)理專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和能力以及嚴(yán)格規(guī)范宣傳推介行為。

“近期我們?cè)谌粘１O(jiān)管中也發(fā)現(xiàn)，個(gè)別基金管理人與基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在基金宣傳推介行為上不夠?qū)徤鳎糠中麄饔谜Z(yǔ)涉嫌誤導(dǎo)。為此，相關(guān)證監(jiān)局已對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查，并針對(duì)存在的問(wèn)題依法依規(guī)予以嚴(yán)肅處理，同時(shí)進(jìn)一步規(guī)范基金銷(xiāo)售活動(dòng)，嚴(yán)格基金宣傳推介行為。”監(jiān)管層表示。

具體來(lái)看，一是登載基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)的，原則上應(yīng)當(dāng)覆蓋該基金經(jīng)理管理的全部同類(lèi)產(chǎn)品且嚴(yán)格遵守法規(guī)關(guān)于業(yè)績(jī)登載區(qū)間的要求，嚴(yán)禁片面選取基金經(jīng)理特定或部分產(chǎn)品、特定或部分區(qū)間過(guò)往業(yè)績(jī)進(jìn)行宣傳，不得登載六個(gè)月以下的短期業(yè)績(jī)。

同時(shí)，基金產(chǎn)品的募集上限、比例配售等安排，可以在宣傳推介材料中作為風(fēng)險(xiǎn)提示事項(xiàng)予以列示說(shuō)明，但不得以不同字體、加大字號(hào)等方式進(jìn)行強(qiáng)調(diào)，不得作為銷(xiāo)售主題進(jìn)行營(yíng)銷(xiāo)宣傳。

顯然，打著“比例配售”、“限額”等名號(hào)銷(xiāo)售基金的行為引起了監(jiān)管的高度關(guān)注。而且，一些基金公司顯然也嘗到了其中的甜頭。

在剛剛過(guò)去的2月，基金迎來(lái)“爆款月”，新基金發(fā)行動(dòng)輒便一日售罄，爆款基金不僅出現(xiàn)在頭部基金公司中，中小基金公司同樣沒(méi)有缺席。

最瘋狂的當(dāng)數(shù)睿遠(yuǎn)。2月18日，睿遠(yuǎn)基金旗下第二只公募基金睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值發(fā)行，該產(chǎn)品在一天內(nèi)募集到1223億元的天量，由于該基金比例配售限額60億，最后配售比例只有4.9%。其首發(fā)規(guī)模已超過(guò)上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)的1162.6億，刷新公募?xì)v史上單只基金認(rèn)購(gòu)資金紀(jì)錄。

第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，在2月發(fā)行的新基金中，有效募集金額便達(dá)到1418.5億元，平均單只基金募集32.2億。實(shí)際募集額超過(guò)3000億，約為3053億，平均每只產(chǎn)品募集69.4億。

而這其中，最火的當(dāng)數(shù)科技類(lèi)基金，甚至有業(yè)內(nèi)人士調(diào)侃，只要是帶有“科技”二字，便妥妥完成發(fā)行任務(wù)。

公開(kāi)資料顯示，在科技股行情的帶動(dòng)下，基金公司密集上報(bào)科技類(lèi)產(chǎn)品。招商科技動(dòng)力、匯安科技龍頭、華安中證電子50ETF、寶盈科技先鋒、華夏核心科技、工銀瑞信中證科技龍頭ETF、富國(guó)中證芯片產(chǎn)業(yè)ETF、南方中證科技50ETF等新產(chǎn)品密集上報(bào)。

關(guān)鍵詞： 監(jiān)管 規(guī)范 新基金