2020年第一季度，市場(chǎng)經(jīng)歷了太多次的“見證歷史”。受新冠肺炎疫情影響，包括A股在內(nèi)的全球各類資產(chǎn)大幅震蕩，美股短期內(nèi)四次熔斷，全球央行“大放水”救市。

在這驚心動(dòng)魄的3個(gè)月，公募基金表現(xiàn)上演了過(guò)山車行情，主動(dòng)權(quán)益基金整體獲得正收益，平均回報(bào)0.16%，九成以上主動(dòng)權(quán)益基金跑贏上證綜指;一批重倉(cāng)醫(yī)藥股、科技股的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出。

半數(shù)主動(dòng)權(quán)益基金獲正收益

今年一季度市場(chǎng)飽經(jīng)波折，1月份一度延續(xù)去年漲勢(shì)表現(xiàn)紅火。春節(jié)前，疫情爆發(fā)，節(jié)后開市第一天大跌7%，隨后迅速反彈，升至3000點(diǎn)上方;無(wú)奈3月海外疫情蔓延，市場(chǎng)連續(xù)下跌。

在動(dòng)蕩的市場(chǎng)中，主動(dòng)權(quán)益基金表現(xiàn)不錯(cuò)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，剔除2020年新成立的基金、分級(jí)基金，僅計(jì)算母基金，包括普通股票型、靈活配置型、偏債混合型、平衡混合型、偏股混合型基金在內(nèi)的主動(dòng)權(quán)益基金平均收益率為0.16%，有51.07%的基金實(shí)現(xiàn)了正收益。有超九成的基金收益率跑贏上證綜指，而跑贏創(chuàng)業(yè)板的基金僅有12.73%。

數(shù)據(jù)顯示，有約100只主動(dòng)權(quán)益基金收益率超過(guò)了10%，更有20只基金收益率超過(guò)20%，其中多數(shù)為醫(yī)藥或者科技主題基金。華夏樂(lè)享健康基金表現(xiàn)最好，今年以來(lái)收益達(dá)到27.48%。據(jù)該基金2019年四季報(bào)顯示，當(dāng)期主要布局了樂(lè)普醫(yī)療、山東藥玻、海普瑞等股票。

此外，去年底的爆款基金收益也不錯(cuò)。廣發(fā)科技先鋒混合1月22日成立以來(lái)收益率4.3%，不過(guò)較高點(diǎn)有較大回撤。1月7日成立的萬(wàn)家科技創(chuàng)新是今年第一只單日售罄的新基金，成立以來(lái)收益率為2.25%，同樣較高點(diǎn)有較大回撤。東方紅啟東三年持有也有2.1%的收益，華夏翔陽(yáng)兩年定開、華泰柏瑞質(zhì)量成長(zhǎng)均為正收益。不過(guò)，也有一些受到市場(chǎng)追捧的新基金出現(xiàn)虧損。

24只指數(shù)基金收益率超10%

一季度市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，行業(yè)分化嚴(yán)重，這也導(dǎo)致了相關(guān)指數(shù)基金業(yè)績(jī)的明顯差異。數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，指數(shù)基金年內(nèi)平均收益為0.37%，24只的收益率超過(guò)10%，4只超過(guò)20%;也有一批基金虧損幅度超5%。

按照中信證券一級(jí)行業(yè)指數(shù)分類，醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)最好，漲幅達(dá)到8.76%，緊隨其后是計(jì)算機(jī)、農(nóng)林牧漁、通信、建材、國(guó)防軍工，漲幅分別達(dá)到7.84%、6.77%、5.71%、0.23%、0.12%。

指數(shù)基金中，國(guó)聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF、國(guó)泰CES半導(dǎo)體ETF業(yè)績(jī)領(lǐng)先，分別為27.16%和25.68%，這兩只基金的聯(lián)接基金收益率超過(guò)23%。

今年以來(lái)表現(xiàn)相對(duì)最差的石油石化、煤炭、非銀行金融、家電等行業(yè)跌幅超過(guò)10%;跟蹤房地產(chǎn)、煤炭等行業(yè)的指數(shù)基金表現(xiàn)落后。

債基平均收益率1.7%

債市在一月下旬出現(xiàn)波動(dòng)，疫情蔓延導(dǎo)致資金避險(xiǎn)情緒升溫，收益率下行，債券基金一季度獲得較好收益。Wind數(shù)據(jù)顯示，包括指數(shù)型、一級(jí)債基、二級(jí)債基、純債基金在內(nèi)的債券基金，截至3月27日的平均收益率達(dá)到1.7%。

其中，約20只基金收益率超過(guò)5%，表現(xiàn)較好的有天弘添利、興業(yè)機(jī)遇、易方達(dá)雙債增強(qiáng)、鵬華豐尚等產(chǎn)品。去年表現(xiàn)神勇的可轉(zhuǎn)債基金，今年表現(xiàn)平平，整體收益率僅有0.6%，少數(shù)基金抓住了可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)機(jī)遇收益頗豐，如華寶可轉(zhuǎn)債、農(nóng)銀匯理可轉(zhuǎn)債、鵬華可轉(zhuǎn)債等。

從債券指數(shù)產(chǎn)品來(lái)看，一季度平均收益率達(dá)到2.12%，是債基中表現(xiàn)最好的一個(gè)類別;富國(guó)中證10年期國(guó)債ETF、南方7-10年國(guó)開債、銀華10年期金融債、易方達(dá)7-10年國(guó)開行收益最好。

不過(guò)，避險(xiǎn)資金大量涌入，債券基金經(jīng)理紛紛感慨無(wú)從下手，新增申購(gòu)資金找不到合適的債券配置，不少業(yè)績(jī)較好的債券基金只能暫停大額申購(gòu)。

海外震蕩讓各類QDII虧損

3月以來(lái)，疫情在海外多國(guó)擴(kuò)散，海外市場(chǎng)各類資產(chǎn)均大幅調(diào)整。受此影響，一季度各類型合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)產(chǎn)品均出現(xiàn)虧損。

截至3月27日，美股納斯達(dá)克指數(shù)、標(biāo)普500今年以來(lái)跌幅為16.39%、21.34%;英國(guó)富時(shí)100、法國(guó)CAC40，德國(guó)DAX跌幅都超過(guò)26%;亞太股市，日經(jīng)225、韓國(guó)綜合、富時(shí)新加坡ST1同期下跌幅度為18.04%、21.84%、27.3%。QDII基金整體跌幅明顯，截至3月26日，納入統(tǒng)計(jì)的權(quán)益類QDII基金(包括混合型和股票型)平均收益率為-12.21%。

不過(guò)，在一片慘淡中有8只QDII權(quán)益基金獲得正收益。表現(xiàn)最好的上投摩根中國(guó)生物醫(yī)藥，取得了22.14%的回報(bào)。該基金2019年四季報(bào)顯示，主要布局了A股及港股的醫(yī)藥行業(yè)，前五大重倉(cāng)股為藥明生物、邁瑞醫(yī)療、藥明康德、健友股份、凱萊英。

緊隨其后的是富國(guó)藍(lán)籌精選，這只去年8月2日成立的QDII基金今年以來(lái)收益為14.16%，該基金在去年四季末重點(diǎn)布局了港股和A股，前五大重倉(cāng)股為阿里巴巴、新東方、中海物業(yè)、藥明生物、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)。

債券QDII同樣受到海外債券市場(chǎng)影響遭受重創(chuàng)。截至3月26日，納入統(tǒng)計(jì)的債券類QDII基金今年以來(lái)收益為-7.18%;工銀瑞信全球美元債、易方達(dá)中短期美元債、中銀美元債等表現(xiàn)較好。

布局原油、黃金、房地產(chǎn)的QDII基金受傷最為慘重，Wind數(shù)據(jù)顯示，一季度此類QDII平均虧損24.04%;布局原油ETF、原油股票的原油類QDII基金平均虧損幅度達(dá)到48%，不少產(chǎn)品虧損幅度超過(guò)了50%。

黃金類QDII產(chǎn)品表現(xiàn)較好，3月份金價(jià)出現(xiàn)過(guò)“深V”反彈，帶動(dòng)布局黃金的QDII產(chǎn)品凈值回升，諾安全球黃金、嘉實(shí)黃金、匯添富黃金及貴金屬今年以來(lái)收益分別達(dá)到8.74%、8.12%、8.11%。

關(guān)鍵詞： 股市巨震 公募基金業(yè)績(jī)