4月24日，證監(jiān)會表示，為從源頭上提高上市公司質量，把好資本市場入口關，證監(jiān)會堅持“四個敬畏，一個合力”，持續(xù)對申請主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)開展現場檢查，查處信息披露違法違規(guī)行為。2019年6月份以來，證監(jiān)會分兩批次啟動了對86家首發(fā)企業(yè)的現場檢查工作。截至目前，84家企業(yè)已完成檢查工作，累計30家已撤回申請終止審查。

蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受記者采訪時表示，從近期現場檢查結果來看效果是十分顯著，對券商盡調工作起到了很好的促進作用，對違法違規(guī)行為產生了很好的震懾效果。現場檢查的常態(tài)化推進，有利于提升擬IPO企業(yè)的質量，促使“帶病”企業(yè)主動退出排隊序列，提升審核效率，降低審核成本，最終有利于A股發(fā)行上市的加速以及上市公司質量提升，不斷擴大資本市場服務實體經濟的力度。

證監(jiān)會表示，對于已完成現場檢查的企業(yè)，證監(jiān)會根據問題性質和情節(jié)輕重，作出分類處理如下：

一是對1家企業(yè)移送稽查調查處理，采取36個月內不受理該企業(yè)股票發(fā)行申請的監(jiān)管措施。該企業(yè)已撤回申請終止審查，主要存在如下問題：2016年-2018年大量更改銀行流水對手方名稱、摘要、明細賬記錄;未完整披露關聯方及其貸款走賬、資金拆借等資金往來情況;會計基礎及內部控制存在缺陷，如：材料采購驗收單、領料單缺失，勞務采購未能提供勞務費用明細，未登記銀行存款日記賬和現金日記賬等。

二是對12家企業(yè)(其中6家已撤回申請終止審查)采取出具警示函的監(jiān)管措施。該類企業(yè)主要涉及部分客戶銷售回款資金來源于發(fā)行人或其關聯方，高管通過員工借款或供應商付款方式間接占用發(fā)行人資金，大量使用代管的客戶銀行卡進行結算，提前確認收入，金融資產減值準備計提不充分，未披露與第三方進行資金拆借，大量紙質應收票據取得與背書存在異常等問題。

三是對48家企業(yè)采取審核重點關注、督促整改會計處理及內控問題等措施。該類企業(yè)主要存在收入確認不謹慎，費用歸集跨期，關聯方及關聯交易披露不充分，使用個人賬戶支付工資，在建工程延期轉固，部分業(yè)務內部控制制度不完善或執(zhí)行不到位，股權轉讓和增資資金來源存疑，部分會計科目核算不準確等問題。

四是對其他23家申請撤回企業(yè)予以終止審查處理。該類企業(yè)普遍存在內控制度有效性不足，會計基礎工作不規(guī)范等問題，若后續(xù)再次申報仍將重點關注其整改措施落實情況。

五是對存在執(zhí)業(yè)質量問題的21家保薦機構、17家會計師事務所、7家律師事務所根據情節(jié)輕重啟動相關處理措施程序。

在何南野看來，以上這種分類處罰的方式，較為合理的。對于較為嚴厲的違法違規(guī)行為，應施以更重的處罰，如12個月或36個月不再受理其上市申請，同時對保薦機構也進行相應的處罰。對于較為輕微的違法違規(guī)行為，更多的應進行警示，促使其盡快改正，并引導其他存在類似問題的擬IPO公司也加強整改。如此一嚴一松，既可以對違法違規(guī)行為起到很好的威懾作用，又避免了“一刀切”，給很多帶有輕微瑕疵的企業(yè)更多的改正機會，并對其他企業(yè)產生教育意義，這正是現場檢查所希望發(fā)揮的作用。

下一步，為提高檢查工作的針對性和有效性，證監(jiān)會表示，將在開展全面檢查同時，將針對審核中的問題采取專項檢查方式，提升監(jiān)管效能，對首發(fā)企業(yè)進行分類監(jiān)管、精準監(jiān)管。同時將以貫徹實施新證券法為契機，進一步強化信息披露要求，嚴格落實發(fā)行人信息披露第一責任，壓實中介機構法律責任，堅持服務實體經濟和保護投資者合法權益的根本方向，推動資本市場高質量發(fā)展。

關鍵詞： 證監(jiān)會84家擬IPO企業(yè)檢查