截至6月11日上午，已有4家在美上市的金融科技公司發(fā)布了未經(jīng)審計(jì)的2020年一季報(bào)，包括360金融、樂(lè)信、趣店及信也科技。從各家披露的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，在疫情沖擊下，上述公司業(yè)績(jī)受到了明顯沖擊，凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下降甚至轉(zhuǎn)虧，逾期率也出現(xiàn)了一定程度的攀升。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“根據(jù)各家對(duì)短期市場(chǎng)的判斷，樂(lè)觀預(yù)計(jì)二季度會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)，但謹(jǐn)慎來(lái)看，其業(yè)績(jī)水平預(yù)計(jì)需要到三季度才能恢復(fù)。”

4只互金中概股

一季度凈利下滑甚至轉(zhuǎn)虧

具體來(lái)看，在營(yíng)業(yè)收入方面，一季度360金融及信也科技實(shí)現(xiàn)了同比及環(huán)比增長(zhǎng)。其中，360金融實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.8億元，環(huán)比增長(zhǎng)32.6%，同比增長(zhǎng)58.4%;信也科技營(yíng)收為21.063億元，環(huán)比增長(zhǎng)70.9%，同比增長(zhǎng)44%。相較之下，今年一季度，樂(lè)信實(shí)現(xiàn)收入25億元，環(huán)比下降20.6%，同比增長(zhǎng)40.9%;趣店降幅明顯，實(shí)現(xiàn)收入9.6億元，環(huán)比下降50.4%，同比下降54.3%。

受疫情影響，上述公司的凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下降甚至轉(zhuǎn)虧。根據(jù)財(cái)報(bào)，信也科技一季度凈利潤(rùn)排名居首，為4.2億元，同比下滑40.2%;360金融凈利潤(rùn)1.8億元，同比下降74.52%;樂(lè)信及趣店在報(bào)告期內(nèi)凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)虧，分別虧損6.8億元、4.9億元。

值得注意的是，其中，樂(lè)信為上市后首次虧損。其財(cái)報(bào)顯示，虧損是受新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和額外增加疫情特殊專(zhuān)項(xiàng)撥備9億元等影響。

突如其來(lái)的疫情成為金融科技企業(yè)的“試金石”，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，上述機(jī)構(gòu)正在用實(shí)際行動(dòng)及科技力量支持抗疫、規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)。

例如，樂(lè)信在公告中披露，與受疫情影響的用戶(hù)、商家、合作伙伴共克時(shí)艱，減免各項(xiàng)息費(fèi)、服務(wù)費(fèi)共計(jì)3.4億元。此外，基于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則，額外增加疫情特殊專(zhuān)項(xiàng)撥備9億元，致一季度虧損6.78億元;信也科技披露，面對(duì)新冠肺炎疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)影響，及早采取了行動(dòng)以控制信用風(fēng)險(xiǎn)，并主動(dòng)減少平臺(tái)上的撮合金額;360金融方面則表示，在疫情期間，智能外呼機(jī)器人處理了90%的入催案件。并對(duì)已上線機(jī)器人進(jìn)行了技術(shù)升級(jí)，一季度實(shí)現(xiàn)替代人力691人，共節(jié)省1450萬(wàn)元人力成本。

于百程對(duì)記者表示，“客觀來(lái)看，利潤(rùn)出現(xiàn)下降，疫情的影響是主要因素。在這一背景下，平臺(tái)普遍采取謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)態(tài)度，控制了貸款規(guī)模，加大信用風(fēng)險(xiǎn)撥備。同時(shí)，在監(jiān)管趨嚴(yán)背景下的業(yè)務(wù)模式調(diào)整，息費(fèi)水平下降和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的調(diào)整等，也是影響業(yè)績(jī)的因素。”

疫情導(dǎo)致逾期率攀升

助貸業(yè)務(wù)或迎轉(zhuǎn)機(jī)

4家企業(yè)在一季度的逾期率均出現(xiàn)了明顯的快速上升，顯示出疫情對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量帶來(lái)了較大的沖擊。

據(jù)零壹智庫(kù)綜合數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，趣店的D1逾期率由上個(gè)季度的約13%上升到約20%;360金融和樂(lè)信的90天+逾期率，以及信也科技的120-149天逾期率均出現(xiàn)了一個(gè)百分點(diǎn)以上的環(huán)比上升。

雖然受疫情影響，一季度互金中概股業(yè)績(jī)整體“差強(qiáng)人意”，但近日行業(yè)也迎來(lái)了政策層面的利好消息。

日前，銀保監(jiān)會(huì)公開(kāi)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(下稱(chēng)《辦法》)，首次確認(rèn)了互聯(lián)網(wǎng)助貸平臺(tái)在整個(gè)業(yè)務(wù)流程中的合法地位。

多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述政策將使得互金中概股的助貸業(yè)務(wù)迎轉(zhuǎn)機(jī)。

根據(jù)已披露的數(shù)據(jù)顯示，多家互金企業(yè)已與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成合作。例如，樂(lè)信的金融合作伙伴數(shù)量已近200家;信也科技已對(duì)接銀行、消費(fèi)金融公司、信托等30余家金融機(jī)構(gòu)。在金融科技賦能方面，信也科技目前已與20余家機(jī)構(gòu)建立合作;而與360金融合作的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量已增加至84家。

樂(lè)信CEO肖文杰表示，“政策對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是重大歷史性機(jī)遇，樂(lè)信將贏得越來(lái)越多合作伙伴和用戶(hù)信任，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)。”360金融方面則認(rèn)為，《辦法》極大消除了監(jiān)管政策的不確定性，隨著市場(chǎng)逐步出清，頭部企業(yè)的結(jié)構(gòu)化優(yōu)勢(shì)將充分釋放。

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智認(rèn)為，“對(duì)于互金中概股而言，《辦法》確實(shí)是一定程度上的利好。從法律上明確助貸的地位，能夠幫助互金機(jī)構(gòu)明確其合法合規(guī)性”。同時(shí)，他強(qiáng)調(diào)稱(chēng)，《辦法》的出臺(tái)對(duì)行業(yè)發(fā)展做出規(guī)范，有利于行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。但是相應(yīng)的，也對(duì)助貸機(jī)構(gòu)提出了更高的要求。個(gè)別機(jī)構(gòu)或許可以通過(guò)自身的生態(tài)優(yōu)勢(shì)在細(xì)分市場(chǎng)取得一定的突破和發(fā)展，但從行業(yè)整體看，中概股的業(yè)績(jī)和發(fā)展仍然不容樂(lè)觀。

于百程則表示，“經(jīng)過(guò)疫情的考驗(yàn)，各家金融科技公司的業(yè)務(wù)也出現(xiàn)一定的分化，在增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)控制之間尋找平衡，降低資金成本，維持用戶(hù)有質(zhì)量的增長(zhǎng)，成為后續(xù)各家競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。”

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