與爆款迭出的公募基金一樣，業績炸裂、規模激增、百億管理人擴容……成為證券投資私募基金行業的關鍵詞。

中國基金業協會披露的最新數據顯示，截至今年7月末，私募證券投資基金管理人有8820家，存續私募證券投資基金46973只，存續規模3.09萬億元，較6月大幅增長4416.21億元，環比增長16.65%。

單月猛增近4500億元，背后百億私募的作用不可小覷。私募排排網不完全統計顯示，截至7月底，國內證券類百億私募管理人已經增至51家，與6月底的44家相比，增長15.91%。

值得一提的是，百億私募今年來的業績同樣可圈可點，在業績的加持下，新增備案私募產品也是水漲船高。

“市場情緒較高，我們也是抓緊這段時間的熱度多發產品。”某老牌私募基金人士稱。

百億隊伍大擴容

中基協數據顯示，截至2020年7月末，存續私募證券投資基金管理人8820家，較上月增加17家，環比增長0.19%;同期，存續私募證券投資基金46973只，存續規模3.09萬億元，環比增長16.65%。

進一步來看，存續證券投資類私募規模相比6月份的2.65萬億元增加了近4500億元。規模激增背后，百億私募起到了關鍵作用。

單單在7月份，百億私募的隊伍迎來7位新成員。新增的這7家百億私募管理人分別為林園投資、寧波寧聚、彤源投資、迎水投資、于翼資產、煜德投資以及正心谷資本。

第一財經注意到，新晉百億私募掌門人中，既有過去的公募明星基金經理，也有非科班出身的民間投資人士。

公募派的代表是彤源投資的掌門人管華雨。管華雨是原交銀施羅德基金權益部投資總監，在2015年“奔私募”。“奔私”前的管華雨在公募圈頗有名氣，是交銀施羅德第三代投資團隊的核心。

新晉百億私募煜德投資，其掌門人靳天珍則曾是華商基金總助、機構投資部總經理。

“民間派”的代表林園投資是百億私募中少有的非科班出身，且有“民間實戰派”標簽的私募管理人，早年間其征戰白酒，現在則堅定看好醫藥。

“能做到百億規模的水平，業績和影響力在市場上已經得到了驗證。從投資策略來說，股票策略比較容易出百億私募，固收類的難度就大不少。”上述北京私募基金人士說，約八成以上的私募采用股票策略，也是目前國內私募基金行業最主流的投資策略。

第一財經拿到的數據顯示，目前51家百億規模私募中，股票策略的私募有36家，占比70.59%。所謂股票策略，是以股票為主要投資標的，也包括了股票多空、股票多頭、主觀多頭、事件驅動等眾多子策略。

另外，近年來量化私募表現突出，多家私募也順勢沖進了百億陣營，代表機構有明汯投資、幻方量化、金锝資產等。

百億私募業績“炸裂”

同公募行業一樣，私募基金行業中以百億私募為代表的頭部機構，也加快產品發行頻率，爭取在火熱行情中分得一杯羹。

截至8月12日，今年來私募基金共發行了10110只產品，其中7月份更是新增2204只;具體到百億私募，同期，百億私募合計發行備案1209只產品，7月份新增230只。

進一步來看，8月以來23家百億私募合計備案116只私募基金產品;其中上海迎水投資、天津禮仁投資分別在8月發行了15只和14只產品;淡水泉、東方港灣、林園投資等也分別發行了7只、6只和5只。

規模快速增長，一方面是行情的火熱，另一方面更是反映了投資者對私募基金管理人管理能力的認可，即過往投資水平的突出表現。

比如，彤源投資在今年1~7月份的投資業績為67.39%，在可統計的百億私募中排名第二。

統計進一步顯示，在國內的51家百億私募中，44家有凈值更新的百億私募前7月平均收益22.33%，大幅跑贏同期大盤指數;其中股票策略百億私募平均收益率為26.07%。

具體來看，敦和資產、彤源投資、正心谷資本、林園投資和盤京投資在1-7月的收益率排在百億私募的前五。其中敦和資產1-7月收益率為70.35%，彤源投資緊隨其后為67.39%，正心谷資本也超過50%達到了52.94%。

從知名百億私募機構旗下單只股票策略基金收益表現來看，有8只基金產品上半年收益超過50%，其中林園投資29號前7個月錄得95.81%的收益率;東方港灣魯班一號錄得82.19%的收益率;彤源投資管理的同慶1號也有80%的戰績。

進一步將統計區間拉大，過去一年，百億私募中收益率排名榜首的是彤源投資，近一年收益率翻倍，具體是101.74%;敦和資產排名第二，為88.63%，盤京投資、正心谷和林園投資分別以72.38%、70.44%和70.18%分列3到5位。

投資熱情高漲

新發產品備案的激增，私募機構的投資腳步自然是馬不停蹄地展開。

第一財經注意到，以百億私募為代表的頭部機構積極到上市公司調研，比如近一個月來，高毅資產就調研了雙匯發展(000895.SZ)、廣電計量(002967.SZ)、金字火腿(002515.SZ)、錦浪科技(300763.SZ)、啟明星辰(002439.SZ)、領益智造(002600.SZ)、豆神教育(300010.SZ)、完美世界(002624.SZ)、索菲亞(002572.SZ)、尚品宅配(300616.SZ)、洽洽食品(002557.SZ)、光威復材(300699.SZ)、湯臣倍健(300146.SZ)等10多家上市公司。

盤京投資則調研了工業富聯(601138.SH)、誠邁科技(300598.SZ)、貝達藥業(300558.SZ)、領益智造、海康威視、洽洽食品、圣邦股份(300661.SZ)和光威復材。

彤源投資也參與了工業富聯、廣電計量、洽洽食品、中科創達(300496.SZ)、領益智造、堅朗五金(002791.SZ)、新宙邦(300037.SZ)、啟明星辰、深振業A(000006.SZ)、英維克(002837.SZ)、聚飛光電(300303.SZ)、來伊份(603777.SH)以及海康威視的調研。

同時，上市公司2020年中報顯示，知名私募機構對于看好的標的，也是大筆下注。

例如高毅重倉了龍蟒佰利(002601.SZ)、歐菲光(002456.SZ)、羚銳制藥(600285.SH)、利爾化學(002258.SZ)、宏發股份(600885.SH)、福斯特(603806.SH)等;淡水泉重倉了啟明星辰、濮陽惠成(300481.SZ);盤京投資重倉了誠邁科技(300598.SZ)、江山歐派(603208.SH)、震安科技(300767.SZ)、海欣食品(002702.SZ);正心谷則重倉了富祥藥業(300497.SZ)。除了貴州茅臺(600519.SH)，東方港灣還重倉了牧原股份(002714.SZ)、通策醫療(600763.SH)、恒瑞醫藥(600276.SH)以及五糧液(000858.SZ)。

值得一提的是，盡管8月份A股結束此前單邊上漲走勢進入盤整期，但私募反倒在調整中逆勢而上。

根據私募排排網不完全統計，截至8月7日，股票私募整體倉位為76.85%，環比加倉0.79個百分點，倉位刷新2015年7月來的新高，其中85.15%的股票私募倉位超過五成，55.95%的股票私募倉位超過八成。

百億私募保銀投資相關人士向第一財經表示，長期來看，支撐A股市場走牛的因素并沒有改變，但短期不確定性增加。

“保銀投資將繼續使用對沖等手段減小市場波動對組合的影響，重點關注有成長性和持續盈利能力的龍頭企業。”該人士稱。

關鍵詞： 百億私募擴容 4500億增量