繼去年12月14日發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》之后，銀保監(jiān)會(huì)1月6日向各人身險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)，擬細(xì)化互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《征求意見稿》前端強(qiáng)化險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，包括償付能力、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)等，在后端則要求險(xiǎn)企進(jìn)行專屬管理并定期回溯，且要求總精算師擔(dān)責(zé)，可以說(shuō)對(duì)險(xiǎn)企開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提出了較高要求，將進(jìn)一步保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，促進(jìn)該市場(chǎng)的發(fā)展。

多險(xiǎn)企不完全符合要求

銀保監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》對(duì)險(xiǎn)企開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了整體規(guī)定，強(qiáng)調(diào)持牌經(jīng)營(yíng)原則，劃定非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的行為邊界，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)營(yíng)銷等行為進(jìn)行規(guī)范。此次的《征求意見稿》則是專門針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的細(xì)化規(guī)定，不僅在前端明確了險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，而且在后端也要求定期進(jìn)行回溯，并壓實(shí)總精算師的責(zé)任，進(jìn)一步保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

具體來(lái)看，《征求意見稿》明確了互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)門檻，一是連續(xù)4個(gè)季度綜合償付能力充足率達(dá)到120%，核心償付能力不低于75%;二是連續(xù)4個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上;三是人身險(xiǎn)公司連續(xù)4個(gè)季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率高于100%，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司連續(xù)4個(gè)季度的責(zé)任準(zhǔn)備金回溯未出現(xiàn)不利進(jìn)展;四是保險(xiǎn)公司公司治理評(píng)估為C級(jí)(合格)及以上。不具備以上能力的公司將無(wú)緣該項(xiàng)業(yè)務(wù)。

值得注意的是，如果保險(xiǎn)公司上一年度因互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和回溯受到行政處罰被采取監(jiān)管措施，將無(wú)緣申請(qǐng)審批或備案互聯(lián)網(wǎng)健康險(xiǎn)(除護(hù)理險(xiǎn))專屬產(chǎn)品。同時(shí)，如果保險(xiǎn)公司申請(qǐng)審批或備案十年期及以上普通型人壽保險(xiǎn)和十年期及以上普通型年金保險(xiǎn)專屬產(chǎn)品，則需要滿足更多要求，如，連續(xù)4個(gè)季度綜合償付能力充足率超過(guò)150%，核心償付能力不低于100%;連續(xù)4個(gè)季度綜合償付能力溢額超過(guò)50億元、連續(xù)4個(gè)季度(或兩年內(nèi)6個(gè)季度)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類以上等。這也就意味著資質(zhì)優(yōu)秀的“好”公司將獲得更多的賽道。

“根據(jù)2019年第四季度到2020年前3個(gè)季度的償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果，當(dāng)前網(wǎng)銷定期重疾險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)比較熱門的保險(xiǎn)公司有較多不完全符合上述要求，需要進(jìn)行整改，頭部公司基本符合要求。”某頭部券商分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)更利好頭部險(xiǎn)企。不過(guò)，根據(jù)《征求意見稿》，監(jiān)管機(jī)構(gòu)給了較長(zhǎng)的過(guò)渡期，已經(jīng)開展互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企需在2022年1月1日前符合互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)的各項(xiàng)要求。

對(duì)此，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪表示，互聯(lián)網(wǎng)與中長(zhǎng)期人身險(xiǎn)的結(jié)合程度還較低，市場(chǎng)潛力較大，所以從供給側(cè)推動(dòng)發(fā)展。這些產(chǎn)品的保費(fèi)和責(zé)任金額更大、金融屬性更強(qiáng)，其風(fēng)險(xiǎn)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中更容易傳播和放大，一些產(chǎn)品條款更復(fù)雜，所以面臨更大的償付能力和消費(fèi)者保護(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。借鑒一些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品過(guò)快增長(zhǎng)、后經(jīng)整頓的“前車之鑒”，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)發(fā)展中要先立好規(guī)矩，資質(zhì)好的企業(yè)優(yōu)先獲得發(fā)展機(jī)遇。

產(chǎn)品專屬管理并定期回溯

近年來(lái)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了較快發(fā)展。據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2019年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)保費(fèi)近2700億元，同比增長(zhǎng)42.8%。其中，互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)保費(fèi)為1857.7億元，同比增長(zhǎng)55.7%。2020年上半年，共有59家險(xiǎn)企經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)1394.4億元，同比增長(zhǎng)12.2%，保持平穩(wěn)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體增多，市場(chǎng)規(guī)模越來(lái)越大，管好該項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要性進(jìn)一步凸顯。《征求意見稿》提出，將互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行專屬管理。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)使用經(jīng)審批或者備案的互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)專屬產(chǎn)品，其他產(chǎn)品不得上線經(jīng)營(yíng)，也不得通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)公開展示產(chǎn)品投保鏈接，或直接指向其投保鏈接。

銀保監(jiān)會(huì)還強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)體現(xiàn)該渠道直接經(jīng)營(yíng)的特征。一年期及以下專屬產(chǎn)品預(yù)定費(fèi)用率不得高于35%，一年期以上專屬產(chǎn)品不得設(shè)置直接傭金和間接傭金，首年預(yù)定附加費(fèi)用率不得高于60%，平均附加費(fèi)用率不得高于25%。“這一規(guī)定主要是防止險(xiǎn)企拼費(fèi)用，倒逼其優(yōu)化費(fèi)用結(jié)構(gòu)，充分利用科技手段降低成本，讓利消費(fèi)者。”某人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析道。

在后端監(jiān)管方面，《征求意見稿》提出，保險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)建立健全產(chǎn)品回溯機(jī)制。每個(gè)季度末的回溯應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注賠付率、發(fā)生率、費(fèi)用率、退保率、投資收益率等關(guān)鍵指標(biāo)，回溯實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況與精算假設(shè)之間的偏差，并主動(dòng)采取措施調(diào)整和報(bào)告。同時(shí)，保險(xiǎn)公司總精算師對(duì)互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)回溯承擔(dān)直接責(zé)任。“壓實(shí)公司責(zé)任，壓實(shí)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，都意味著監(jiān)管力度的加強(qiáng)。”上述人身險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

王向楠表示，從銀保監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》以及此次征求意見的互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)新規(guī)來(lái)看，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)險(xiǎn)企的要求進(jìn)一步提升，對(duì)業(yè)務(wù)規(guī)范性要求進(jìn)一步提高，短期內(nèi)會(huì)限制部分險(xiǎn)企開展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，促使其提升財(cái)務(wù)、公司治理和綜合風(fēng)險(xiǎn)管理水平;長(zhǎng)期看，這將優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)險(xiǎn)企積極且穩(wěn)健地創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的新階段。