本周市場(chǎng)波動(dòng)加劇，原先熱門(mén)的賽道股紛紛折戟調(diào)頭向下，有的資金不排除高低切換進(jìn)了大數(shù)據(jù)板塊，這可以從漲停的海量數(shù)據(jù)、佳力圖、依米康等個(gè)股盤(pán)后龍虎榜中發(fā)現(xiàn)不少著名的游資席位猜得一二。

為什么游資會(huì)看中大數(shù)據(jù)賽道?筆者覺(jué)得這一點(diǎn)都不奇怪。

首先，老的賽道實(shí)在太擁擠了。固態(tài)電池、TOPCON電池、消費(fèi)電子、智能電網(wǎng)、風(fēng)光電、儲(chǔ)能等板塊堆積了太多資金，而且不少前排標(biāo)的，股價(jià)已經(jīng)擊鼓傳花到最后一刻，稍有風(fēng)吹草動(dòng)，資金就會(huì)腳底抹油快速砸盤(pán)離場(chǎng)。我們看到大港股份是這樣，接過(guò)它連扳大旗的國(guó)光電器基本也結(jié)束了連續(xù)拉升的戲碼，正在回落的路上。雖然新能源與半導(dǎo)體芯片一樣都是一個(gè)長(zhǎng)賽道，可以講的“故事”有很多，但萬(wàn)變不離其宗，最后還是要?dú)w于現(xiàn)實(shí)和業(yè)績(jī)，透支了未來(lái)，一味炒作，行情終究會(huì)難以持續(xù)。以固態(tài)電池為例，今年以來(lái)，面對(duì)廣闊的發(fā)展前景，PE/VC將資金密集砸向固態(tài)電池賽道，6月短短半個(gè)月時(shí)間里，就有3家固態(tài)電池企業(yè)獲得PE/VC的投資。鋰礦、動(dòng)力電池、車(chē)企等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的上市公司更是加快了對(duì)固態(tài)電池的布局。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士表示，固態(tài)電池技術(shù)仍有待成熟，真正實(shí)現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)還需時(shí)日。某知名投行就表示，2030年前，固態(tài)電池僅可能應(yīng)用于小部分高端電動(dòng)汽車(chē)中，難以對(duì)現(xiàn)有液態(tài)鋰電池產(chǎn)業(yè)形成較大沖擊。

其次，在上述賽道股風(fēng)生水起時(shí)，大數(shù)據(jù)板塊卻一直處于調(diào)整狀態(tài)。截至到8月26日，大數(shù)據(jù)ETF收盤(pán)價(jià)為0.697元，相對(duì)于去年底收盤(pán)價(jià)下跌了25%左右，可見(jiàn)整個(gè)板塊調(diào)整之充分。本周數(shù)據(jù)板塊的蠢蠢欲動(dòng)除了被動(dòng)接受資金重新眷顧外，外部的利好刺激也是一個(gè)重要因素。8月25日，國(guó)家西部算力產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟在寧夏銀川成立。國(guó)家西部算力產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立后，將形成寧夏與京津冀地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)及成渝地區(qū)四大核心區(qū)域，打通“數(shù)”動(dòng)脈和“算”循環(huán)，共同構(gòu)建國(guó)家算力聚合、智能共享、立體融合格局和產(chǎn)業(yè)鏈。目前，全國(guó)16個(gè)省區(qū)的100多家成員單位，在數(shù)據(jù)中心算力提升、數(shù)字制造壯大、數(shù)據(jù)流通融合等方面實(shí)現(xiàn)算力供需對(duì)接。招商證券認(rèn)為，東數(shù)西算工程在“十四五”期間每年將新增4000億元以上相關(guān)投資，計(jì)算力指數(shù)平均每提高一個(gè)百分點(diǎn)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)和GDP將分別增長(zhǎng)3.3‰和1.8‰，賦能制造業(yè)正是大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)布局的方向之一，這高度契合“穩(wěn)投資”+“穩(wěn)增長(zhǎng)”需求。有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2022年，我國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)收入或?qū)⒊^(guò)1900億元。

再次，很多大數(shù)據(jù)項(xiàng)目都是需要場(chǎng)景使用加持的，本周就有個(gè)重磅消息落到了實(shí)處。近日，國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃中的“揭榜掛帥”榜單項(xiàng)目――由公安部第一研究所牽頭的“基于法定證件的數(shù)字身份區(qū)塊鏈技術(shù)研究與應(yīng)用”正式啟動(dòng)并進(jìn)入實(shí)施階段。“長(zhǎng)安鏈”作為區(qū)塊鏈底層平臺(tái)，將支持建設(shè)高性能分布式數(shù)字身份架構(gòu)，為我國(guó)可信數(shù)字身份體系建設(shè)提供技術(shù)支撐。未來(lái)，日常出行、電子支付、公共服務(wù)等方面將更加便捷，個(gè)人隱私信息也將獲得更好的保護(hù)。當(dāng)前，身份證電子化需求日益迫切。如何保護(hù)居民身份隱私信息，保證身份信息不被泄露、不被篡改冒用，為解決這一問(wèn)題，“長(zhǎng)安鏈”正在助力建設(shè)權(quán)威可信數(shù)字身份鏈，擬運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，進(jìn)一步擴(kuò)展“互聯(lián)網(wǎng)+可信身份認(rèn)證平臺(tái)”可信數(shù)字身份應(yīng)用模式。這個(gè)項(xiàng)目將基于包括身份證在內(nèi)的權(quán)威法定身份證件，依托“長(zhǎng)安鏈”底層平臺(tái)，設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)“1條身份鏈+N條業(yè)務(wù)鏈”的多鏈架構(gòu)服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)海量數(shù)字身份的全生命周期管理，支持1億以上的賬戶(hù)規(guī)模、3萬(wàn)個(gè)以上的節(jié)點(diǎn)，為我國(guó)可信數(shù)字身份體系建設(shè)提供技術(shù)支撐。

與此同時(shí)，工信部發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)(征求意見(jiàn)稿)》提出，推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展，全面助力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和。

也許有人會(huì)說(shuō)，這些政策性利好可能也只是短期內(nèi)對(duì)大數(shù)據(jù)板塊會(huì)有刺激作用，這話沒(méi)錯(cuò)。作為熱門(mén)題材，都有自己的時(shí)間周期。但我們對(duì)大數(shù)據(jù)板塊的評(píng)估和其對(duì)社會(huì)生活的影響，怎么說(shuō)都是不過(guò)分的。它是我們國(guó)家彎道超車(chē)發(fā)達(dá)國(guó)家的重要利器，是一個(gè)很長(zhǎng)的賽道，未來(lái)A股市場(chǎng)會(huì)不斷挖掘這一板塊的亮點(diǎn)，所謂的結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)行情會(huì)經(jīng)常發(fā)生在數(shù)據(jù)板塊上。目前看到的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)形態(tài)主要分為數(shù)字政府、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及圍繞數(shù)據(jù)豐裕的大平臺(tái)構(gòu)建的應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，如果我們掰開(kāi)揉碎，細(xì)分的龍頭企業(yè)真不少，但只有那些具有對(duì)大數(shù)據(jù)全技術(shù)鏈或全產(chǎn)品鏈布局能力的企業(yè)才能獲得資金的青睞和推崇，才會(huì)給出更高的估值。

關(guān)鍵詞： 大數(shù)據(jù)全技術(shù)鏈 市場(chǎng)估值 儲(chǔ)能板塊 國(guó)光電器