上市以來，華安證券被證券監(jiān)管部門和交易所處罰或采取監(jiān)管措施共七起，今年又收到三張罰單

今年以來，華安證券(600909.SH)加快了融資步伐，但問題卻也逐漸顯露出來。

2019年12月9日，華安證券發(fā)布公告回復(fù)證監(jiān)會對公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請文件的反饋意見，對于公司報告期內(nèi)受到的處罰情況進行了補充披露。公告顯示，上市以來，華安證券被證券監(jiān)管部門和交易所處罰或采取監(jiān)管措施共七起。除了兩年前的反洗錢案件再提以外，今年又收到三張罰單。

值得注意的是，華安證券近一年半均以債務(wù)的形式融資，資產(chǎn)負(fù)債率也高速攀升，從2016年的68.49%上升到了2019年第三季度的73.77%。

關(guān)于公司受罰、資產(chǎn)負(fù)債率攀升等問題，《投資時報》向華安證券發(fā)送溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

融資腳步加快

近兩年來，華安證券加快了融資腳步，2016年12月6日上市后又多次發(fā)債募集資金。

2018年10月30日，該公司發(fā)行了期限為3年的15億元公司債，票面利率為⒋40%。8月27日，非公開發(fā)行了規(guī)模為20億元，票面利率為5.40%，期限為3年期的次級債。

2019年3月13日，華安證券發(fā)布了《公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案》，本次發(fā)行證券的種類為可轉(zhuǎn)換為華安證券股份有限公司A股股票的可轉(zhuǎn)換公司債券，本次擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金總額不超過人民幣28億元。每張面值為人民幣100元，期限為自發(fā)行之日起6年。

據(jù)預(yù)案披露，華安證券本次發(fā)行擬募集資金不超過28億元(含28億元)，扣除發(fā)行費用后，全部用于補充營運資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)，在可轉(zhuǎn)換公司債券持有人轉(zhuǎn)股后補充資本金。其中，10億元擬用于加大股權(quán)投資業(yè)務(wù)平臺建設(shè)，10億元擬用于加快打造跨市場、多品種、多策略的自營業(yè)務(wù)體系，5億元擬用于加快境外業(yè)務(wù)布局，3億元擬用于加快傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型、完善機構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)體系。

對于項目一“加大股權(quán)投資業(yè)務(wù)平臺建設(shè)”，華安證券在預(yù)案中介紹稱，擬投入不超過6億元用于增資華富嘉業(yè)，擴大私募股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)規(guī)模;擬投入不超過4億元用于增資華富瑞興，加快股權(quán)投資和另類投資業(yè)務(wù)發(fā)展。

對于項目二“加快打造跨市場、多品種、多策略的自營業(yè)務(wù)體系”，華安證券稱，4億元用于擴大權(quán)益類投資業(yè)務(wù)規(guī)模，重點發(fā)展非方向型投資，適度增加定增、基金、量化業(yè)務(wù)、類固定收益品種的配置;6億元用于鞏固和提升固定收益業(yè)務(wù)、布局FICC業(yè)務(wù)，提升公司盈利能力。

對于項目三“加快境外業(yè)務(wù)布局”，華安證券擬投入不超過5億元推進香港子公司設(shè)立工作。

值得注意的是，該公司此次募資的主要投資方向為私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，均為風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)。

今年華安證券還陸續(xù)發(fā)行了兩期短期融資券，共20億元。11月26日，華安證券發(fā)布了《2019年度第一期短期融資券發(fā)行結(jié)果公告》，發(fā)行總額10億元，發(fā)行利率為3.30%，發(fā)行面值為100元，短期融資券期限91天，于2020年2月24日兌付。

12月9日，華安證券又發(fā)布《關(guān)于2019年度第二期短期融資券發(fā)行結(jié)果公告》。公告顯示，公司在12月4—5日發(fā)行10億元短融債，發(fā)行利率為3.20%，發(fā)行面值為100元，短期融資券期限91天，于2020年3月6日兌付。

2019年三季報顯示，截至三季度末華安證券資產(chǎn)合計508.79億元，較年初增長14.56%，負(fù)債合計375.32億元，較年初增長18.84%，資產(chǎn)負(fù)債率73.77%，較年初增長2.66個百分點。如果華安證券此次發(fā)行28億元可轉(zhuǎn)債通過，2019年內(nèi)將募資48億元，其資產(chǎn)負(fù)債率或?qū)⑦M一步增長。

年內(nèi)被罰三次

12月9日，華安證券回復(fù)證監(jiān)會對公司公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債申請文件的反饋意見顯示，公司受到的罰款金額超過1萬元的行政處罰主要為因反洗錢受到中國人民銀行合肥中心支行33萬元處罰。

2017年12月，華安證券收到中國人民銀行合肥中心支行出具的《行政處罰決定書》，認(rèn)為華安證券存在未按規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，違反保密規(guī)定，泄露有關(guān)信息的情況，違反了《金融機構(gòu)客戶身份識別和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》、《金融機構(gòu)洗錢和恐怖融資風(fēng)險評估及客戶分類管理指引》、《金融機構(gòu)反洗錢規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定。

除了反洗錢的罰單外，該公司2019年還收到三張罰單。

2019年3月，華安證券收到安徽證監(jiān)局出具的《關(guān)于對8家證券經(jīng)營機構(gòu)給予批評的通報》，公司在數(shù)據(jù)報送方面存在逾報、錯報、漏報等問題。華安證券被采取通報批評的監(jiān)管措施。

8月，華安證券收到上海證監(jiān)局出具的《關(guān)于對華安證券上海虹口區(qū)吳淞路營業(yè)部采取出具警示函措施的決定》，公司營業(yè)部存在合規(guī)管理人員兼任與合規(guī)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)的情況。華安證券被采取出具警示函的監(jiān)管措施。

11月，華安證券因控股子公司華安期貨在期貨居間人管理方面存在缺陷，被安徽證監(jiān)局出具警示函。資料顯示，華安期貨由華安證券持股92.04%，安徽省投資集團控股有限公司持股7.41%，安徽安興聯(lián)合總公司持股0.56%。

保薦業(yè)績慘淡

自2016年上市以來，華安證券發(fā)展迅猛，對比2016年上半年與2019年上半年行業(yè)排名數(shù)據(jù)，總資產(chǎn)排名提升13位，凈資產(chǎn)排名提升19位，營業(yè)收入排名提升10位，凈利潤排名提升9位，均躋身行業(yè)前三分之一梯隊。

2019年三季報顯示，華安證券前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入21.82億元，同比增長78.99%。其手續(xù)費及傭金凈收入7.5億元，同比增長29.53%。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入為5.57億元，同比增長23.78%;投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入增長0.84億元，同比增長166.52%;投資收益實現(xiàn)收入7.41億元，同比增長22.98%;公允價值變動收益2.58億元，同比增長242.97%。

此外，盈利方面也增勢喜人，其前三季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.73億元，同比增長144.25%。

不過，將時間拉長，華安證券的投行業(yè)務(wù)收入有逐年下滑的趨勢。2017年、2018年、2019年前三季度，華安證券投行業(yè)務(wù)分別實現(xiàn)收入9078.14萬元、7938.2萬元、8438.41萬元，占總營收的比例分別為4.73%、4.51%、3.87%。

保薦業(yè)績也有些慘淡。華安證券2019年保薦IPO企業(yè)過會的數(shù)量仍然為0，科創(chuàng)板也僅成功保薦1家企業(yè)。9月26日，華安證券保薦的寧波長陽科技股份有限公司過會。12月13日，科創(chuàng)板上市委2019年第52次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，暫緩審議由華安證券保薦的成都秦川物聯(lián)網(wǎng)科技股份有限公司首發(fā)上市。這是科創(chuàng)板上市委第二家暫緩審議的企業(yè)。