東吳基金旗下偏債型產(chǎn)品2019年平均收益率為0.91%，在納入統(tǒng)計(jì)的94家基金公司中排名倒數(shù)第一

2019年，公募基金業(yè)人才流動(dòng)明顯加快。《投資時(shí)報(bào)》根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，來(lái)自96家基金公司的233名基金經(jīng)理離職，人數(shù)創(chuàng)下近三年新高。

其中，東吳基金帳下曹松濤、程濤、楊慶定三名基金經(jīng)理離開(kāi)，其原因或與管理業(yè)績(jī)不佳有關(guān)。

截至2019年12月31日，東吳基金公募管理規(guī)模為166.55億元，較年初縮水約31億元。其中，作為近年來(lái)的發(fā)力重點(diǎn)，該公司債券型基金的業(yè)績(jī)狀況不容樂(lè)觀。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，東吳基金旗下成立滿一年的12只偏債型產(chǎn)品，2019年平均收益率為0.91%，在納入統(tǒng)計(jì)的94家基金公司中排名倒數(shù)第一。

總體來(lái)看，納入統(tǒng)計(jì)的全部2434只偏債型基金(各份額分開(kāi)計(jì)算)去年絕大多數(shù)取得正收益，僅32只收益為負(fù)。而東吳基金旗下就有四只產(chǎn)品榜上有名，包括東吳優(yōu)信穩(wěn)健A/C、東吳鼎元雙債A/C。

其中，東吳鼎元雙債A/C的管理者正是已經(jīng)離任的基金經(jīng)理?xiàng)顟c定。截至2019年12月31日，該基金近一年、近兩年、近三年凈值增長(zhǎng)率分別為-6.64%/-7.36%、-11.69%/-12.63%、-10.57%/-11.78%，同類排名均墊底，且管理規(guī)模也紛紛跌破5000萬(wàn)元紅線。

如此慘淡的業(yè)績(jī)與該基金踩雷“16信威01”債券不無(wú)關(guān)系。根據(jù)基金三季報(bào)，截至2019年三季度末，該基金持有債券418.16萬(wàn)元，占基金總資產(chǎn)的比例達(dá)88.51%。其中，第一大重倉(cāng)債“16信威01”占比高達(dá)67.48%。

除了東吳鼎元雙債A/C外，楊慶定管理的東吳優(yōu)信穩(wěn)健A/C同樣因踩雷“16信威01”而業(yè)績(jī)受挫。該基金2019年凈值增長(zhǎng)率分別為-0.43%及-0.82%，排名同類下游。

時(shí)間回溯至2018年三季度，東吳基金對(duì)“16信威01”的估值為85.23元，同年四季度末上調(diào)至96.21元。然而，在當(dāng)時(shí)，各估值機(jī)構(gòu)和持倉(cāng)基金均對(duì)該債券的估值進(jìn)行下調(diào)，從平均估值96元下調(diào)至73元。

在楊慶定任職期間，東吳鼎利、東吳鼎元雙債A/C、東吳優(yōu)信穩(wěn)健A/C三只債券基金曾重倉(cāng)持有“16信威01”，2018年四季度末分別持有40.52萬(wàn)張、4.2萬(wàn)張、2萬(wàn)張，以96.21元/張估值，占基金資產(chǎn)凈值的比例分別達(dá)到30.85%、12.12%和15.34%。

有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，楊慶定被解聘或于上述踩雷事件有關(guān)。而另兩位離職的基金經(jīng)理—曹松濤、程濤，所管理的主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)同樣不佳。

《投資時(shí)報(bào)》研究員發(fā)現(xiàn)，曹松濤于2017年12月5日接手東吳雙三角A/C、2017年4月14日接手東吳嘉禾優(yōu)勢(shì)，至2019年5月13日離職，東吳雙三角A/C、東吳嘉禾優(yōu)勢(shì)管理期間的任職回報(bào)分別為-15.93%、-16.7%、-14.25%。

2019年，東吳雙三角A/C凈值增長(zhǎng)率分別為24.56%、23.94%，同類排名318/345、321/345。若將時(shí)間拉長(zhǎng)至成立以來(lái)，該基金累計(jì)收益率分別為-5.98%、-7.13%。

程濤所管理的東吳新趨勢(shì)價(jià)值線、東吳阿爾法、東吳配置優(yōu)化三只基金的任職回報(bào)率均為負(fù)，分別為-28.45%、-18.63%、-12.76%。

以東吳新趨勢(shì)價(jià)值線為例，程濤自2017年6月21日開(kāi)始管理并于2019年4月30日離任，在其管理期間該基金的管理規(guī)模波動(dòng)明顯。數(shù)據(jù)顯示，2017年三季度末，該基金管理規(guī)模為8.48億元，此后持續(xù)下滑，截至2019年四季度末為4.15億元。

規(guī)模縮水與基金業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性不無(wú)關(guān)系。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月31日，東吳新趨勢(shì)價(jià)值線近一年、近兩年、近三年凈值增長(zhǎng)率分別為39.86%、-14.73%、-22.9%，同類排名578/1812、1510/1549、1235/1247。由此可見(jiàn)，該基金在A股市場(chǎng)的波動(dòng)中未能經(jīng)受住考驗(yàn)。