春節前夕，接受上市輔導中的杭州聯合農村商業銀行股份有限公司(下稱“杭州聯合銀行”)因“向關聯方發放無擔保貸款”和“辦理票據業務不審慎”被處罰100萬元。

杭州聯合銀行由杭州聯合農村合作銀行整體改制而來，創立于2011年1月5日，并于2011年3月12日正式掛牌開業，注冊資本13.12億元，為全國首批獲得集約化設立村鎮銀行資格的金融機構之一。

股權結構兩年多仍然未完善

浙江證監局1月7日發布的公告顯示,中信建投證券于日前完成了杭州聯合銀行上市第八期輔導工作，此次輔導，距離2017年5月首次輔導，已過去兩年多。中信建投證券在輔導報告中稱，下一階段輔導工作重點為：繼續督促發行人完善股權結構;引導輔導對象持續關注公司治理的合規性及財務的規范性。輔導結論的重點從側面說明，杭州聯合銀行的股權結構一直沒有達到保薦機構所要求的標準。

股權結構一直是發審委關注的重點領域之一。杭州聯合銀行的股權結構，當前仍然較為分散。截至2018年末，該行的前五大股東分別為杭州市金融投資集團有限公司(10%)、杭州制氧機集團有限公司(9.99%)、福信集團有限公司(9.50%)、億德寶(北京)科技發展有限責任公司(4%)、北京天瑞霞光科技發展有限公司(3%)，最大股東持股比例僅10%。

據公開信息，杭州聯合銀行股權還存在多次轉讓，以及因凍結而被司法拍賣的現象。該行2018年年報顯示，報告期內發生股權轉讓19筆，其中包括：實施利潤分配前發生股權轉讓10筆，轉讓股份21810.9604萬股;實施利潤分配后發生股權轉讓9筆，轉讓股份8410.6982萬股。

同時，阿里司法拍賣平臺顯示，截至目前，杭州聯合銀行股權已被拍賣41次，其中撤回3次，中止4次，剩余34次中11次無人報名參加。最近的一次拍賣是2月4日，該行第四大股東億德寶(北京)科技發展有限責任公司持有的4%股權，在阿里司法拍賣平臺掛牌拍賣，起拍價為7.47億，最后因無人報名而流拍。

▲2月4日股權流拍圖

此前在2019年7月30日，杭州聯合銀行兩筆合計評估價為2357.81萬元的股權，在阿里司法拍賣平臺以2277萬元的折價賣出。拍賣原因顯示，均為法院裁定。

曾因欺騙投保人被處罰

浙江保監局2018年8月公布的行政處罰決定書(浙保監罰〔2018〕30號)顯示,杭州聯合銀行存在兩項違法經營行為,一是欺騙投保人、被保險人或者受益人,二是給予投保人保險合同約定以外的利益。浙江保監局決定對杭州聯合銀行罰款人民幣8萬元。

處罰決定書顯示,2017年杭州聯合銀行在代理銷售某人壽保險有限公司杭州中心支公司相關保險產品過程中,共銷售該產品保單9件,實收保費120萬元。實際上該產品的最低保證利率為3%，而杭州聯合銀行向客戶宣稱該款產品保單滿3周年,保底年化收益率為4.6-4.8%。夸大了保底年化收益率，造成欺騙，從而遭到處罰。

▲源自銀保監會網站

此外,杭州聯合銀行于2017年3月1日至2017年5月31日組織開展了2017年“我和春天有個約會”春季系列活動。活動期間,銷售某財險公司杭州中心支公司的保單9件,向投保人贈送5100積分,此積分可兌換為該公司提供的中石化加油充值卡5100元;銷售某財險杭州第三營業部的保單57件,向投保人贈送38600積分,此積分可兌換為該營業部提供的中石化加油充值卡38600元。以上合計向投保人贈送43700積分,兌換加油卡43700元。

浙江保監局表示,上述事實,有《現場檢查事實確認書》,相關人員調查筆錄,涉案保險產品條款、杭州聯合銀行下發的業務活動通知、活動方案、宣傳資料、保單信息、承保清單、內部信息系統簽批資料等證據證明,足以認定杭州聯合銀行的違法行為。

多次接受控股行股權質押放貸

Wind數據顯示，杭州聯合銀行作為發起行，控股的金融機構有江蘇邗江聯合村鎮銀行(51%)、安徽霍山聯合村鎮銀行(44.44%)、浙江縉云聯合村鎮銀行(43%)、浙江長興聯合村鎮銀行(40%)、浙江柯橋聯合村鎮銀行(40%)、浙江諸暨聯合村鎮銀行(40%)、浙江溫嶺聯合村鎮銀行(40%)、浙江樂清聯合村鎮銀行(40%)、浙江嘉善聯合村鎮銀行(40%)、安徽霍邱聯合村鎮銀行(40%)、浙江云和聯合村鎮銀行(40%)、安徽壽縣聯合村鎮銀行(40%)、浙江常山聯合村鎮銀行(40%)等13家。而長期以來，杭州聯合銀行利用其所控股村鎮銀行的股權，進行質押放款。

▲接受控股行股權質押表

有投資者認為，作為控股行，這種做法是為了逃避“接受本行股權”的監管而演變而成的“變相接受本行股權”。

雖然存在不少問題，但從業績上來看，杭州聯合銀行各項指標保持增長勢頭。據其2019年三季報內容顯示，截至2019年9月末，杭州聯合銀行實現營業收入58.11億元，同比增長7.33%;凈利潤20.14億元，同比增長11.27%。資產總額2328.04億元，不良貸款率1.19%，資本充足率14.09%，一級資本充足率11.14%，核心一級資本充足率11.06%，二級資本債券余額為30億元。

關于杭州聯合銀行經營中存在的“向關聯方發放無擔保貸款”具體情況、“接受控股行股權質押”等問題，《投資者攻略》曾致函該行，但一直未收到回復。杭州聯合銀行上市的進程及后續經營情況，《投資者攻略》將會繼續保持關注。