近日，2020年1-7月基建投資數(shù)據(jù)出爐，據(jù)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資累計(jì)為7.53萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.4%，比1-6月增幅擴(kuò)大1.5%。其中7月單月同比增幅達(dá)到11.8%，環(huán)比提升3.2%。

國(guó)信證券觀點(diǎn)認(rèn)為，在政府積極引導(dǎo)下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)向潛在增速回歸并展現(xiàn)出強(qiáng)勁韌性，下半年將繼續(xù)乘勢(shì)而上，穩(wěn)投資仍然是重中之重，近期多地政府和相關(guān)部門(mén)積極推出新項(xiàng)目和相關(guān)投資規(guī)劃，下半年基建仍然是發(fā)力重點(diǎn)。

國(guó)泰君安建材分析師鮑雁辛團(tuán)隊(duì)指出，水泥、玻璃、玻纖全面進(jìn)入超預(yù)期漲價(jià)窗口。在下半年的旺季，因?yàn)榈禺a(chǎn)及新老基建項(xiàng)目的疊加，水泥市場(chǎng)量和價(jià)均有望大超預(yù)期。

8月以來(lái)，國(guó)內(nèi)水泥市場(chǎng)需求向好，天氣晴好區(qū)域需求恢復(fù)較快，雨水偏多區(qū)域需求仍然較弱。隨著長(zhǎng)三角地區(qū)水泥價(jià)格全面反彈，全國(guó)水泥價(jià)格進(jìn)入上行趨勢(shì)。國(guó)信證券建材團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，后期隨著高溫、降雨天氣好轉(zhuǎn)，下游需求將進(jìn)一步提升，價(jià)格將繼續(xù)走高，推薦關(guān)注低估值龍頭海螺水泥、天山股份、祁連山、萬(wàn)年青、受益于湖北區(qū)域振興的華新水泥、重組后受益于華北基建的冀東水泥、寧夏建材、塔牌集團(tuán)。

玻璃行業(yè)本月也繼續(xù)保持高景氣度運(yùn)行，價(jià)格持續(xù)快速上漲，已刷新近年來(lái)價(jià)格高位。國(guó)信證券建材團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)下半年在竣工支撐之下，玻璃價(jià)格仍有一定上漲潛力，個(gè)股上看，龍頭企業(yè)估值仍有安全邊際，下半年科技突破依舊是看點(diǎn)，推薦旗濱集團(tuán)、信義玻璃。

而玻纖價(jià)格穩(wěn)中有漲，國(guó)信證券建材團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，年內(nèi)供給沖擊有限，需求端中，短期風(fēng)電為核心支撐，此外天山股份與中建材開(kāi)啟水泥資產(chǎn)整合或引發(fā)市場(chǎng)對(duì)玻纖資產(chǎn)整合的預(yù)期，推薦關(guān)注中國(guó)巨石、中材科技。