12日，A股氣勢如虹截至收盤，上證指數(shù)收報(bào)3358.47點(diǎn)，漲2.64%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2777.39點(diǎn)，漲3.91%;深證成指報(bào)13708.07點(diǎn)，漲3.15%;兩市個(gè)股幾乎全線上漲，僅約4%的個(gè)股下跌。

晚間，高瓴資本又出手了，10億買入600億醫(yī)藥股。

凱萊英：披露定增報(bào)告書

高瓴資本獲配440.53萬股

凱萊英10月12日晚間披露非公開發(fā)行股票發(fā)行情況報(bào)告書，本次非公開發(fā)行新增股份1017.87萬股預(yù)計(jì)于10月16日上市。

本次發(fā)行對象共有9名，其中高瓴資本管理有限公司獲配股數(shù)為440.53萬股，獲配金額10億元，鎖定期6個(gè)月。

其中發(fā)行價(jià)格為227元/股，而最新收盤價(jià)為274.4元/股。

也就是，目前高瓴資本已經(jīng)浮盈20%，差不多2億。

公告顯示，本次非公開發(fā)行新增股份 10,178,731 股預(yù)計(jì)于2020年10月16 日在深圳證券交易所上市。本次發(fā)行對象共有9名，本次發(fā)行對象認(rèn)購的股票自本次新增股份上市之日起 6 個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

入股凱萊英一波三折

今年2月，在證監(jiān)會(huì)再融資新規(guī)發(fā)布后，凱萊英第一時(shí)間推出了23億元定增預(yù)案，并由高瓴資本全資認(rèn)購，公司公告次日收獲漲停板。

7月22日，凱萊英收盤價(jià)232元，較之本輪非公開發(fā)行價(jià)123.56元，已經(jīng)上漲近90%，高瓴資本賬面浮盈18億元，讓圍觀群眾為之眼熱。

7月22日晚間，凱萊英大幅度修改了定增方案。除了募資規(guī)模仍然為23億元外，定增對象、鎖定期和定價(jià)基準(zhǔn)日、募集資金用途等關(guān)鍵信息都進(jìn)行了調(diào)整。

具體來看：

1、非公開發(fā)行對象由高瓴資本變更為不超過35名特定投資者。

2、在發(fā)行定價(jià)方面，調(diào)整前非公開發(fā)行股票的價(jià)格為123.56元/股。不低于公司第三屆董事會(huì)第三十三次會(huì)議決議公告日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)的 80%。

此次調(diào)整后，凱萊英不再指定發(fā)行價(jià)格，將采取競價(jià)方式，定價(jià)基準(zhǔn)日也變更為公司本次非公開發(fā)行股票的發(fā)行期首日。

3、限售期由原來的18個(gè)月調(diào)整為6個(gè)月。

推動(dòng)凱萊英交出這份“大改”的定增方案的，一是觀察監(jiān)管層的態(tài)度而動(dòng)，二是出于對融資的迫切需求。

“我們之前做的戰(zhàn)投方案不是那么受監(jiān)管認(rèn)可，因?yàn)楦鶕?jù)現(xiàn)在的政策，發(fā)出來(被批準(zhǔn)的)的定增方案都是詢價(jià)的方案。”對于此次定增方案調(diào)整，凱萊英證券部相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“但是公司主業(yè)發(fā)展對資金的需求比較迫切，訂單比較多，產(chǎn)能擴(kuò)張的需求也比較迫切，所以為了推動(dòng)再融資，適時(shí)地順應(yīng)政策修改了方案。”

高瓴資本對醫(yī)療健康是真愛

此前，高瓴參與國瓷材料定增受阻，但其“曲線入股”的計(jì)劃或仍將達(dá)成投資目的。

回溯此前定增方案，6月18日早間，國瓷材料公告稱，擬向公司實(shí)控人兼董事長張曦、高瓴懿成定增發(fā)行不超過7256.89萬股公司股票，發(fā)行價(jià)為20.67元/股，募資不超過15億元。其中，張曦?cái)M認(rèn)購8.55億元，高瓴懿成作為戰(zhàn)略投資者擬認(rèn)購6.45億元。鎖定期為18個(gè)月。

9月15日晚間，國瓷材料披露修改后的定增方案。公告稱，因?yàn)槟壳跋嚓P(guān)監(jiān)管政策及資本市場環(huán)境的變化，珠海高瓴懿成股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“高瓴懿成”)不再認(rèn)購本次國瓷材料向特定對象發(fā)行的股票，8.55億元的定增額度由公司實(shí)控人張曦全部包攬。

值得關(guān)注的是，高瓴資本仍將加大對國瓷材料齒科業(yè)務(wù)的投資。

國瓷材料公告稱，公司之全資子公司深圳愛爾創(chuàng)科技(下稱“愛爾創(chuàng)”)擬引入高瓴資本和松柏投資兩個(gè)戰(zhàn)略投資者，并簽署投資框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，各方擬通過以不超過5億元增資深圳愛爾創(chuàng)科技、不超過2億元受讓國瓷材料持有深圳愛爾創(chuàng)科技股權(quán)的方式對深圳愛爾創(chuàng)科技進(jìn)行投資。

其中，松柏投資通過其關(guān)聯(lián)方和高瓴資本將分別按照增資額和股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的50%進(jìn)行投資。

據(jù)悉，松柏投資專注于醫(yī)療健康消費(fèi)領(lǐng)域尤其是牙科領(lǐng)域的投資與運(yùn)營。松柏在全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)構(gòu)建牙科產(chǎn)業(yè)資源協(xié)同發(fā)展，是全球牙科產(chǎn)業(yè)的主要產(chǎn)業(yè)投資者之一，以投資與經(jīng)營相結(jié)合的模式進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展和產(chǎn)業(yè)整合。其投資及業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋上游的正畸、種植、影像設(shè)備、椅旁數(shù)字化、管理軟件等重要品類、中游的綜合性牙科分銷服務(wù)、下游的口腔專科醫(yī)院和口腔連鎖診所。

公告稱，高瓴是松柏管理的投資平臺(tái)的主要股東，與松柏在醫(yī)療健康消費(fèi)領(lǐng)域(包括牙科領(lǐng)域)是獨(dú)家戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，雙方在相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)有著廣泛深入的商業(yè)以及股權(quán)合作。

高瓴張磊揭秘醫(yī)療大健康投資邏輯：中國生命科學(xué)領(lǐng)域處在寒武紀(jì)階段

在 9 月 1 日線上召開的 2020香港交易所生物科技峰會(huì)上，高瓴資本創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官張磊與港交所行政總裁李小加，圍繞疫情下全球生物技術(shù)行業(yè)的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，投資人如何助力醫(yī)藥企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，科技創(chuàng)新如何賦能醫(yī)療健康領(lǐng)域，展開了精彩對話。

作為全球頂尖的投資機(jī)構(gòu)之一，高瓴大約在 2012 年進(jìn)入醫(yī)藥醫(yī)療、大健康領(lǐng)域，并在多條賽道投入重金，投資龍頭企業(yè)。在創(chuàng)新藥領(lǐng)域，投資額超過 200 億元，布局了百濟(jì)、恒瑞、君實(shí)、信達(dá)四大藥企;在醫(yī)療器械領(lǐng)域，先后投資沛嘉醫(yī)療和啟明醫(yī)療，定增微創(chuàng)醫(yī)療;甚至在醫(yī)藥研發(fā)和生產(chǎn)外包服務(wù)這個(gè)小眾領(lǐng)域，也重資入股凱萊英和泰格醫(yī)藥這兩家國內(nèi) CDMO 和臨床 CRO 領(lǐng)域的龍頭。

張磊認(rèn)為，生物醫(yī)藥領(lǐng)域的投資，一定要秉持長期主義理念。因?yàn)椴煌谄渌袠I(yè)，很多生物醫(yī)藥公司在很長一段時(shí)間內(nèi)都是不賺錢甚至沒收入的，但從長期來看，這個(gè)領(lǐng)域一定會(huì)誕生世界級的偉大公司。

張磊稱：高瓴是堅(jiān)定地重倉大健康、大醫(yī)療，在這個(gè)行業(yè)已經(jīng)投資了 1200 億人民幣。今年成立了高瓴創(chuàng)投，繼續(xù)把生物醫(yī)藥及醫(yī)療器械作為重要投資方向，是因?yàn)槲覀兛吹搅诉@個(gè)領(lǐng)域的巨大價(jià)值。一方面，還有巨大的未被滿足的患者需求;另一方面，生命科學(xué)、生物技術(shù)的突破也在提速。我用一個(gè)詞，生命科學(xué)和生物技術(shù)正處在一個(gè)技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新爆發(fā)的 “寒武紀(jì)” 時(shí)代。我們希望支持這個(gè)領(lǐng)域的早期團(tuán)隊(duì)，通過科技創(chuàng)新提供更安全、高效和經(jīng)濟(jì)的藥物、器械和醫(yī)療服務(wù)，滿足更多未被滿足的患者需求，提升他們的獲得感覺，一起創(chuàng)造更大價(jià)值。

中國的生命科學(xué)、生物技術(shù)領(lǐng)域處在寒武紀(jì)階段。各種各樣的物種全部出現(xiàn)，這些出現(xiàn)的原因就是有完善的監(jiān)管和市場經(jīng)濟(jì)，有類似半導(dǎo)體行業(yè)的 IDM(Integrated Design and Manufacture)模式，實(shí)現(xiàn)社會(huì)化分工。比如，我們投的藥明康德、泰格，這樣生態(tài)級的企業(yè)給生物技術(shù)公司去做 CRO、CMDO，變成了所有公司的孵化器，這形成了一個(gè)很好的生態(tài)。

另外，還有能夠獨(dú)立的、專注創(chuàng)新的科學(xué)家。像百濟(jì)神州的共同創(chuàng)始人王曉東，是北京生命科學(xué)所的院士。我們最高興的并不是看到科學(xué)家變成企業(yè)家，最高興的是看到科學(xué)家堅(jiān)持做科學(xué)家的事，不用變成企業(yè)家，也能很成功。這是我們說社會(huì)專業(yè)化分工的好處。