因游戲收入不及預期，網易二季度營收同比增長3.7%，略低于預期，但凈利潤超過市場預期，同比增長67％。

8月24日港股盤后，網易發布截至2023年6月30日的第二季度財報。

財報顯示，網易Q2營收240億元，略低于預期247.8億元，同比增長3.7%，環比下降4.2%；凈利潤82.4億元，上年同期為67.5億元，同比增長22%；Non-GAAP凈利潤90億元，超過市場預期，去年同期54億元，同比增長67％， 一季度為75.7億元，環比上升19%。

(相關資料圖)

分業務看，游戲及相關增值服務凈收入188.0億元，預估195.3億元人民幣，上季度和上年同期分別為200.656億元和181.398億元，同比增長3.6%，環比減少6.3%；

網易云音樂凈收入19.5億元，上季度和上年同期分別為19.598億元和21.925億元，同比減少11.1%，環比基本持平；

網易有道凈收入12.1億元，上季度和上年同期分別為11.633億元和9.562億元，同比增長26.2%，環比增長4.0%；

網易創新及其他業務凈收入20.6億元，上季度和上年同期分別為18.576億元和18.715億元，同比增長9.9%。

Q2網易營業費用合計為83億元，同比增加4.0%；毛利潤為人民幣144億元，同比增加11.1%，預估141.4億元。

其中，網絡游戲服務毛利潤126.8億元人民幣，超出預估的122.1億元人民幣。網絡游戲服務毛利率67.4％，高于預估66.2％。

游戲及相關增值服務毛利潤超出預期

Q2網易游戲及相關增值服務凈收入188.0億元，同比增長3.6%，環比減少6.3%；毛利潤126.8億，毛利率67.4％，均超出預期。

財報表示，游戲及相關增值服務毛利潤環比下降，主要受季節性因素影響，在線游戲收入回落。其同比增長，主要得益于在線游戲收入的增加，如《蛋仔派對》等，以及由于終止若干代理游戲導致的版權費用減少。 

網易6月推出了多款熱門新游戲，繼續拓寬游戲品類并增強了國際影響力：

《逆水寒》手游上線后登上中國iOS暢銷榜和下載榜榜首。

《巔峰極速》上線后不久即登上中國iOS暢銷榜第三。

《超凡先鋒》上線后不久即登上中國 iOS 下載榜第二。 

《哈利波特：魔法覺醒》全球上線，遍及日本、北美和歐洲等地。

財報稱，二季度，經典的旗艦類游戲產品如《夢幻西游》系列表現穩健，其它熱門游戲如《蛋仔派對》、《第五人格》、《逆水寒》等也熱度不減。 公司繼續豐富游戲開發的產品線，即將推出類型多樣、備受期待的多款游戲新品。

有道學習營收同比增長20.8% 有道智能硬件毛利率提升至35.8%

Q2有道的學習服務凈收入同比增長20.8%，延續了兩位數的增長趨勢。據財報，這主要得益于包含素質教育在內的數字內容服務的強勁銷售業績。

報告期內，網易有道數字內容服務銷售額超過8億元，創歷史新高。在毛利率方面，學習服務業務的毛利率達到57.4%，高于去年同期的52.2%。

AI大模型技術與場景應用的高度融合，推動了有道智能硬件業務的突破性進展。

Q2有道的智能硬件凈收入2.2億元，毛利率也從去年同期的30.6%提升至35.8%，這一增長主要歸因于有道詞典筆X5的受歡迎程度。

上個月，有道正式發布首個教育垂直大模型“子曰”，并發布了基于“子曰”大模型研發的六大創新應用——“LLM翻譯”、“虛擬人口語教練”、“AI作文指導”、“語法精講”、“AIBox”以及“文檔問答”。相比于通用大模型，“子曰”從一開始就以“場景為先”為定位，專注于為不同學習場景設計定制化模型，以實現模型與場景的高度契合。

二季度以來，除了學習服務和智能硬件，有道也不斷推進AI技術在其他多個業務場景的落地，并取得了顯著成果。

比如，搭載“子曰”大模型，具備句子潤色、語法糾錯、寫作建議、重點提煉等功能的AIBox在有道翻譯中正式上線后，帶動詞典類訂閱會員數同比增長近100%，詞典類會員收入同比增長200%以上。

云音樂訂閱會員數量顯著增長 帶動利潤率進一步提升

Q2網易云音樂凈收入19.5億元，同比減少11.1%，環比基本持平；毛利潤5.3億元，毛利率27％，上一季度和去年同期分別為22.4%和13.0%。

財報表示，云音樂毛利潤環比和同比增長主要得益于會員訂閱收入的增加和成本管控的持續改善。

一半利潤投入技術研發

Q2網易研發投入39億元，相當于二季度網易拿出一半利潤投入技術研發。

網易在財報中稱，2023年二季度游戲及相關增值服務毛利率環比和同比增加，主要來自于自主研發、合作開發和代理游戲的收入組合變動。 

財報還表示：

“網易的自有研發團隊聚焦于手游、端游和主機游戲的研發，團隊規模位居行業頭部。在其助力下，網易創造了卓越的游戲體驗，激發了玩家的熱情，并向世界各地蓬勃發展的用戶社群積極傳遞價值。通過將文化與教育等元素融入游戲，網易助力游戲成為一個更有意義的載體，讓游戲更具活力和更富啟發性。”

季度派息

網易董事會批準了2023年第二季度股利，為每股0.1050美元（每股美國存托股0.5250美元），將分別以美元支付給于北京/香港時間和紐約時間2023年9月8日休市后登記在冊的普通股持有人和美國存托股持有人。

普通股股利支付日期預計為2023年9月19日，美國存托股股利支付日期預計為2023年9月22日左右。

網易2023年第一季度股利為每股0.0930美元（每股美國存托股0.4650美元），已經于2023年6月支付。

編輯/Jeffrey

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