在5G發(fā)展的風(fēng)口上，PCB(高精密度線路板、HDI)行業(yè)代表上市公司勝宏科技(300476,股吧)(300476.SZ)獲得來(lái)自于TCL、深創(chuàng)投、中國(guó)電子科技集團(tuán)、招商局等多家知名企業(yè)旗下投資機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略入股。

5月18日晚間，勝宏科技披露定增預(yù)案。公司擬非公開(kāi)發(fā)行股票不超過(guò)1.41億股，募集資金總額不超過(guò)25.1億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還銀行貸款。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，此次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象確定為包括東鵬投資、TCL投資、紅土基金、深創(chuàng)投等在內(nèi)的13家機(jī)構(gòu)。其中，TCL投資及其控制的東鵬投資、融創(chuàng)嶺岳認(rèn)購(gòu)金額最多，合計(jì)達(dá)4.6億元。

發(fā)行對(duì)象背后多家名企現(xiàn)身

本次非公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象共13名，分別為東鵬投資、TCL投資、融創(chuàng)嶺岳、南方天辰(代“南方天辰電子”、“南方天辰戰(zhàn)略”)、紅土基金、深創(chuàng)投、宇勝投資、廣發(fā)信德(代“格金信德”)、廣東新動(dòng)能、旗昌投資、瑞泰投資、華菱投資、成都恒裕達(dá)，背后股東包括TCL、深創(chuàng)投、格力集團(tuán)、廣發(fā)證券(000776,股吧)、招商局資本、華凌等多家知名企業(yè)及創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

天眼查顯示，13名發(fā)行對(duì)象中，東鵬投資由TCL投資、偉星新材(002372,股吧)(002372.SZ)分別持股47%，是TCL科技(000100.SZ)旗下重要投資平臺(tái)，主要從事對(duì)非上市企業(yè)的股權(quán)投資。TCL投資是TCL科技的全資子公司和重要產(chǎn)業(yè)投資平臺(tái)，也直接參與此次定增。同時(shí)，融創(chuàng)嶺岳也是TCL科技控制的企業(yè)，TCL對(duì)其持股比例為36.95%。

在此次定增中，東鵬投資、TCL投資以及融創(chuàng)嶺岳計(jì)劃分別認(rèn)購(gòu)1億元、2億元、1.6億元，合計(jì)4.6億元，約占定增總額的18%，認(rèn)購(gòu)比例最高。

深創(chuàng)投及其關(guān)聯(lián)方也將耗巨資參與認(rèn)購(gòu)。其中，總規(guī)模超過(guò)25億元的前海紅土并購(gòu)基金為深創(chuàng)投發(fā)起并設(shè)立的私募投資基金，宇勝投資也是深創(chuàng)投旗下私募基金。包括兩家私募在內(nèi)，深創(chuàng)投及其關(guān)聯(lián)方計(jì)劃合計(jì)認(rèn)購(gòu)2.8億元。

此外，南方天辰系中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司和中國(guó)兵器裝備集團(tuán)有限公司旗下重要資本運(yùn)營(yíng)投資平臺(tái)，計(jì)劃認(rèn)購(gòu)2.5億元。

隸屬于廣發(fā)證券的廣發(fā)信德以其管理的格金信德產(chǎn)業(yè)之光私募股權(quán)基金計(jì)劃認(rèn)購(gòu)4.1億元，廣發(fā)信德旗下私募基金廣東新動(dòng)能也將認(rèn)購(gòu)1.6億元。而格金信德產(chǎn)業(yè)之光私募股權(quán)基金的主要出資人為格力金投、廣發(fā)信德和惠州市中小微企業(yè)發(fā)展基金合伙企業(yè)(有限合伙)，其中格力金投為格力集團(tuán)產(chǎn)業(yè)直投和并購(gòu)核心平臺(tái)。

招商局集團(tuán)與普洛斯的聯(lián)營(yíng)公司招商資本旗下投資公司旗昌投資將認(rèn)購(gòu)4億元。湖南第一大國(guó)企、華菱鋼鐵(000932,股吧)(000932.SZ)控股股東華凌集團(tuán)下屬華菱投資將參與認(rèn)購(gòu)1億元。特發(fā)富?；鹣聦偃鹛┩顿Y、天府集團(tuán)下屬成都恒裕達(dá)則分別計(jì)劃認(rèn)購(gòu)1.5億元、3億元。

連續(xù)五年業(yè)績(jī)?cè)鏊俪^(guò)20%

擁有較強(qiáng)產(chǎn)業(yè)背景的多家機(jī)構(gòu)入股，將為勝宏科技帶來(lái)重要市場(chǎng)資源，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)。

資料顯示，勝宏科技是一家專業(yè)從事PCB研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品獲得亞馬遜、微軟、思科、Facebook、谷歌、中興、富士康等知名客戶或終端品牌的認(rèn)證，位列全球PCB供應(yīng)商前40名、中國(guó)大陸內(nèi)資PCB廠商第四名。

PCB作為現(xiàn)代電子設(shè)備中的重要電子元器件之一，獲得政策大力鼓勵(lì)和扶持。特別是隨著5G商用時(shí)代的來(lái)臨，以及消費(fèi)電子、汽車電子的發(fā)展推動(dòng)PCB市場(chǎng)需求快速擴(kuò)大。

在2015年上市后，勝宏科技連續(xù)五年保持20%以上的業(yè)績(jī)?cè)鏊佟?015年至2019年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.85億元、18.18億元、24.42億元、33.04億元、38.85億元，凈利潤(rùn)1.27億元、2.32億元、2.82億元、3.8億元、4.63億元，增速分別達(dá)22.67%、83.4%、21.44%、35.01%、21.62%。

隨著近年來(lái)生產(chǎn)研發(fā)和市場(chǎng)開(kāi)發(fā)的持續(xù)投入，勝宏科技對(duì)流動(dòng)資金的需求進(jìn)一步提高。在引進(jìn)多名戰(zhàn)投調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，超25億元資金的注入也將對(duì)上市公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有所改善。

截至2019年末，勝宏科技資產(chǎn)總額69.92億元，資產(chǎn)負(fù)債率52.44%，較2017年末提升18.37個(gè)百分點(diǎn)。流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為0.81、0.64。

在通過(guò)定增募資進(jìn)行償債補(bǔ)流后，勝宏科技負(fù)債率將得以下降，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)更趨穩(wěn)健，資金實(shí)力進(jìn)一步提高。