公募基金行業(yè)的頭部效應(yīng)愈演愈烈，中小基金公司欲借股權(quán)激勵(lì)“翻身”的情形不斷上演。

近日，國(guó)金基金于今年初提交的股權(quán)變更申請(qǐng)獲得了反饋意見(jiàn)。據(jù)悉，國(guó)金基金第四大股東涌金投資控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“涌金投資”)擬向3家員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)。國(guó)金基金擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)一事就此曝光。

不過(guò)，涌金投資此次只轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)?！吨袊?guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者獲悉，涌金投資作為國(guó)金基金及其大股東國(guó)金證券的實(shí)際控制人，將致力于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，本次第一期轉(zhuǎn)讓國(guó)金基金5%的股權(quán)，計(jì)劃在第一期完成之后著手進(jìn)行第二期，繼續(xù)轉(zhuǎn)讓5%，最終涌金投資將保留2%的直接持股比例。

此前，部分基金公司在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的同時(shí)加以事業(yè)部制或是其他改革，的確實(shí)現(xiàn)了較好發(fā)展。但對(duì)于大多數(shù)公司而言，試圖借力股權(quán)激勵(lì)來(lái)達(dá)到提升盈利能力的效果，所面臨的挑戰(zhàn)仍不可小覷。

記者注意到，國(guó)金基金旗下有19只基金，由6名基金經(jīng)理管理。今年，該公司已有兩名基金經(jīng)理先后離職。其中，國(guó)金國(guó)鑫前任基金經(jīng)理滕祖光于今年5月離職。滕祖光在公司任職超過(guò)六年，是國(guó)金基金公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的基金經(jīng)理之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，滕祖光擔(dān)任國(guó)金國(guó)鑫發(fā)起A基金經(jīng)理期間(2014年4月11日～2020年5月18日 )，任職總回報(bào)228.47%，超越基準(zhǔn)回報(bào)139.97%。

股權(quán)激勵(lì)“兩面性”

7月24日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了《國(guó)金基金管理有限公司變更股權(quán)申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)》。根據(jù)該反饋意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)除了要求國(guó)金基金就涌金投資向3家員工持股平臺(tái)轉(zhuǎn)讓相關(guān)股權(quán)已履行完備的內(nèi)部決策程序進(jìn)行說(shuō)明，還要求國(guó)金基金就3家員工持股平臺(tái)遵規(guī)守法和社會(huì)信譽(yù)情況進(jìn)行說(shuō)明，并提供相關(guān)材料。

7月30日，國(guó)金基金有關(guān)人士回應(yīng)記者稱(chēng)，第一期股權(quán)激勵(lì)主要針對(duì)公司核心員工約20人，需要滿(mǎn)足的條件有三方面：一、遵紀(jì)守法，沒(méi)有任何違反監(jiān)管規(guī)定和公司規(guī)章制度的行為;二、認(rèn)同并遵守公司的核心價(jià)值觀;三、在公司工作3年以上且業(yè)績(jī)持續(xù)優(yōu)秀。

國(guó)金基金成立于2011年11月，目前共有4名股東，大股東國(guó)金證券持有該公司49%的股權(quán)，廣東寶麗華新能源股份有限公司和蘇州工業(yè)園區(qū)兆潤(rùn)投資控股集團(tuán)有限公司各自持有該公司19.5%的股權(quán)，涌金投資則持有12%的股權(quán)。

根據(jù)天眼查工商信息，2015年7月17日，中國(guó)通用技術(shù)(集團(tuán))控股有限責(zé)任公司退出國(guó)金基金，而涌金投資成為新進(jìn)股東。同時(shí)，國(guó)金基金這一現(xiàn)用名也是在當(dāng)時(shí)由國(guó)金通用基金管理有限公司更名而來(lái)。

近幾年，有關(guān)中小基金公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的案例數(shù)不勝數(shù)。近一年來(lái)，東方基金的股權(quán)變更事宜于今年3月底獲得批復(fù)，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及：三家有限合伙企業(yè)認(rèn)購(gòu)該公司新增注冊(cè)資本3333萬(wàn)元，合計(jì)持有東方基金10%的股份。相關(guān)信息顯示，這三家有限合伙企業(yè)，為東方基金股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)，由公司部分高管及核心投研人員組成。

不僅如此，頭部基金公司也呈現(xiàn)出青睞員工持股計(jì)劃的趨勢(shì)。2019年，南方基金、易方達(dá)基金的股權(quán)變更事宜相繼獲批，兩家公司均實(shí)施了員工持股計(jì)劃。截至目前，全行業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的基金公司大概在20家左右。

整體來(lái)看，在2013年后成立的次新基金公司更熱衷于實(shí)施員工持股計(jì)劃。有從業(yè)人士曾告訴記者，新基金公司在成立之初很難招到優(yōu)秀人才，利用股權(quán)激勵(lì)吸引人才是較為有效的方法。

上述國(guó)金基金有關(guān)人士則表示，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)是為了完善公司治理結(jié)構(gòu)，真正實(shí)現(xiàn)股東與員工利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，促進(jìn)公司長(zhǎng)期、持續(xù)、健康地發(fā)展。

“基金行業(yè)屬于人力和資本密集型行業(yè)，員工是核心競(jìng)爭(zhēng)力。吸引和保留優(yōu)秀人才一直是國(guó)金基金人才戰(zhàn)略的重點(diǎn)。核心員工特別是投研體系的關(guān)鍵人員的穩(wěn)定、專(zhuān)注，能夠促進(jìn)基金公司的業(yè)績(jī)穩(wěn)健提升。員工持股計(jì)劃是目前行業(yè)內(nèi)可行且監(jiān)管鼓勵(lì)的一種切實(shí)可行的長(zhǎng)期激勵(lì)手段。”他進(jìn)一步指出，同時(shí)由于公司利益與自身利益息息相關(guān)，也能督促大家更好地防控風(fēng)險(xiǎn)，避免短期行為，推動(dòng)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展