隨著8月27日晚伊利股份(600887.SH)半年報(bào)的公布，國(guó)內(nèi)主要乳企的半年報(bào)大都已出爐。雖然今年一季度各乳企的業(yè)績(jī)都受到不同程度的疫情影響，但二季度行業(yè)整體的業(yè)績(jī)恢復(fù)情況好于市場(chǎng)預(yù)期，今天(28日)乳業(yè)股也上演集體上漲。

今天早盤，伊利股份開(kāi)盤后隨即封住漲停，并帶動(dòng)乳業(yè)板塊整體上漲，午盤后乳業(yè)股的股價(jià)繼續(xù)上行，截至記者發(fā)稿時(shí)，蒙牛乳業(yè)(02319.HK)上漲11.13%，光明乳業(yè)(600597.SH)股價(jià)上漲超過(guò)9%，天潤(rùn)乳業(yè)(600419.SH)上漲超過(guò)7%，新乳業(yè)(002946.SZ)上漲4.2%。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，今天乳業(yè)股的集體上漲或與今年二季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好有關(guān)。

公告顯示，伊利股份2020年二季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)強(qiáng)勁復(fù)蘇，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收268.8億，同比增長(zhǎng)22.5%，扣非凈利潤(rùn)約24億，同比增長(zhǎng)79.3%，而一季度時(shí)，伊利的收入和凈利潤(rùn)分別下降了11%和49.8%。

同日發(fā)布半年業(yè)績(jī)的新乳業(yè)情況也類似，1-6月新乳業(yè)實(shí)現(xiàn)收入25.6億元，同比下滑了5.7%，凈利潤(rùn)為7667萬(wàn)元，同比減少了26.27%，但二季度收入恢復(fù)增長(zhǎng)約1%，凈利潤(rùn)則增長(zhǎng)26.8%。

光明乳業(yè)的二季度收入為70.1億元，同比增長(zhǎng)24.2%，甚至超過(guò)了2019年傳統(tǒng)旺季三、四季度的單季收入水平。

中國(guó)品牌研究院研究員朱丹蓬告訴第一財(cái)經(jīng)記者，一季度乳企業(yè)績(jī)的下滑本身屬于階段性事件，而隨著疫情影響的結(jié)束，乳企二季度的業(yè)績(jī)快速回升，考慮到一季度疫情壓抑了部分居民消費(fèi)和禮品需求，其中也有報(bào)復(fù)性消費(fèi)的因素，加上疫情讓消費(fèi)者對(duì)健康關(guān)注度的越來(lái)越高，也加大了乳制品消費(fèi)的力度。

2020年2月初，國(guó)家衛(wèi)健委在官網(wǎng)發(fā)布了“新型冠狀病毒感染的肺炎防治營(yíng)養(yǎng)膳食指導(dǎo)”(下稱“膳食指導(dǎo)”)，建議每天要食用約合300克液態(tài)奶的乳制品，也對(duì)國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)帶來(lái)了提振。

在8月27日舉行的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，蒙牛乳業(yè)總裁盧敏放也透露，疫情后消費(fèi)者對(duì)于優(yōu)質(zhì)高蛋白乳制品的需求在增長(zhǎng)，今年二季度蒙牛旗下高端液態(tài)奶特侖蘇的增長(zhǎng)幅度達(dá)到30%，超過(guò)2019年同期5個(gè)百分點(diǎn)，鮮奶業(yè)務(wù)則增長(zhǎng)了100%。

中信證券研報(bào)指出，伊利二季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)大幅超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期，充分驗(yàn)證了第二季度后，在健康訴求下國(guó)內(nèi)乳制品行業(yè)的景氣高企，預(yù)計(jì)下半年乳業(yè)行業(yè)景氣程度仍將維持。